中国科学技术信息研究所--国家工程技术数字图书馆

[学位论文] 杨剑侠上海交通大学 2008年博士导师: 陈宏民共353页

摘要 : 伴随着21世纪世界网络产业，尤其是互联网络与移动通信产业的蓬勃发展，我国的网络产业也呈现出持续高速增长的势头。这些产业主要包括网络游戏、移动通信、信用卡和应用软件等产业。大致上来说，这些产业在近年来的快速发展过程中有两个比较突出的特... 展开伴随着21世纪世界网络产业，尤其是互联网络与移动通信产业的蓬勃发展，我国的网络产业也呈现出持续高速增长的势头。这些产业主要包括网络游戏、移动通信、信用卡和应用软件等产业。大致上来说，这些产业在近年来的快速发展过程中有两个比较突出的特点，即企业收费模式的多样化与消费者消费的过度化。消费者的过度消费行为在我国的以上网络产业中具体表现为：(1)有相当数量的手机用户每月的手机通信服务消费支出超过了他们预期所能够承受的最高费用；(2)用户由于使用信用卡过度透支而导致不能及时还款造成了利息损失的行为开始逐渐增加；(3)大量网络游戏玩家对网络游戏沉迷（或者说上瘾）。而在这些网络产业中，企业的收费策略则呈现出如下若干典型事实：(1)移动通信的两部收费式的资费套餐品种繁多；(2)商业应用软件运营商实行软件免费升级策略；(3)网络游戏运营商通过各种方式免费让玩家体验网络游戏，甚至对网络游戏采取免费运营策略；(4)我国商业银行在信用卡产业的高速发展过程中日益提高持卡用户的透支额度。以上这些产业现象或者事实难以用新古典经济学中的经典理性人假设和传统产业组织理论中相关的企业定价理论来进行匹配与解释。而根据美国近十年来的心理学与行为经济学的理论与经验研究，这些产业中消费者的过度消费行为主要是由于他们普遍存在自我约束问题。而针对消费者的自我约束问题，企业在市场策略上必然会做出有利于自身盈利的响应。然而迄今为止，国内外鲜有针对我国以上网络产业中这些典型事实的规范理论探讨与经验研究。而不管是从提高诸多网络产业中我国企业的国际竞争力角度，还是从政府相关部分制定有益于我国这些网络产业良性发展的角度而言，针对这些产业中的以上典型事实进行科学而规范的理论与经验探讨，对我国在21世纪的经济发展具有重要的战略与实践指导意义。因此，本文立足于中国的网络游戏、移动通信及商业应用软件等网络产业的发展背景，基于理论探索和问题导向相结合的研究视角，将消费者的自我约束问题和由此导致的上瘾行为引入到企业的市场策略性行为分析中。进而，通过运用行为经济学中消费者偏好具有动态不一致性的跨期消费理论、上瘾理论、网络外部性理论以及参数校准方法等新兴的行为经济学与产业组织研究工具，对我国若干网络产业中企业的网络竞争与基于自我约束问题引致的上瘾行为的定价策略进行了理论和经验探讨，并对我国网络游戏产业的发展尝试性的提出了若干规制政策建议。本文的主要工作与研究成果可归纳如下： (1)考察了消费者的自我约束问题和产业的网络效应对企业网络产品的动态产量竞争与兼容性决策的综合影响，也即探讨消费者的内在行为特征（自我约束问题）通过产业特征（网络效应）对企业的动态产量竞争与兼容性激励的作用。网络产品为准投资品时的产量竞争研究结论表明，由于心理幼稚型消费者的存在，各企业的最终刚络容量与市场最终总销售量在一致性兼容下既可以高于一致性不兼容下的对应量，也可以高于一致性不兼容下的对应量。另一方面，此时理性消费者（以下简称为TC消费者）的比例决定了企业采取兼容性策略对自身而言是否具有效率。 (2)对消费者存在自我约束问题时网络产业中企业横向差异化竞争下的两部收费制定价合同设计问题进行了理论探讨。研究将企业提供的网络产品或服务分为两类：休闲品与准投资品，并建立了对应的企业横向差异化竞争模型。休闲品模型时的研究表明，在对称均衡下，相对于TC消费者，企业为拟双曲线折现消费者制定的合同单价高于边际成本，而固定费用部分减价不足；而准投资品模型时的合同价格设计结果则正好相反。在两种模型下，网络效应对两类拟双曲线折现消费者时企业的合同设计均产生影响，但影响的方向却迥乎异同。进而通过我国的网络游戏、移动通信与商业应用软件等产业中企业的价格合同设计数据对两类模型下的企业合同设计的部分结论进行了对比分析与经验检验。 (3)将消费者对产品的易上瘾行为特征引入到垄断企业的跨期定价中，从理论上考察了垄断企业对各行为类型消费者的定价策略制定问题，进而对相应的福利结果进行了对比分析，并根据我国网络游戏运营商的游戏收费数据对模型的最优定价结论进行了对比分析。理论分析表明，相对于TC消费者而言，企业对拟双曲线折现消费者制定了更高的价格，从而在该类消费者时的利润更大，而消费者剩余则更低。进一步，初始体验水平越高，消费者就越容易对产品或服务上瘾，需要支付的价格就越高，企业的利润就越大。经验对比表明，目前国内很多网络游戏运营商采取的先免费后收费的定价策略意味着它们有通过引诱消费者对其产品或服务上瘾来牟利的重大嫌疑。 (4)将消费者的上瘾消费行为引入到企业的纵向差异化价格竞争中，考察了不同行为类型消费者下企业的定价策略，并对相应的企业均衡价格与市场份额进行了对比分析。理论探讨表明，当消费者为TC型时，企业的纵向差异化竞争只存在唯一的均衡；而当消费者为拟双曲线折现型时，则可能存在多种均衡可能性，这是由消费者的自我约束问题所导致的过度自信或心理成熟所造成的。两企业的均衡价格是否高于无上瘾时的均衡价格取决于两企业产品的相对负内部性、相对实际习惯形成性以及消费者的初始体验水平的组合。 (5)基于对我国收费网络游戏玩家的游戏上瘾行为特征的问卷调查，对我国收费网络游戏运营商的收费模式与玩家的上瘾行为之间的关系进行了初步的实证检验，并考察各款网络游戏的玩家上瘾程度与行为类型。垄断与纵向差异化竞争定价策略的计量估计结果基本上支持我国网络游戏运营商在制定包周与包月收费方式时利用了玩家对游戏的上瘾行为，而且运营商很可能在定价时以自己所在细分市场的垄断力量为主要参考。进而，对每款游戏玩家的平均折现因子进行了探索性的校准讨论。校准结果表明，大部分游戏的玩家体现为理性玩家，而少部分游戏的玩家则体现为存在自我约束问题的玩家。进一步，这些存在自我约束问题的玩家在很大程度上表现为心理成熟型。本文的主要创新点如下： (1)基于网络外部性的宏观分析方法，本文提出网络产品的价格相对于其的网络价值存在当期显著性的观点，并将心理幼稚型消费者引入到企业的产量竞争中。同时，模型还考虑了各企业网络的形成过程，从而使企业的三期动态Cournot竞争只在最后一期达到可实现预期。因此，研究得到了与经典的网络外部性下产量竞争十分不同的结论，即企业在一致性兼容下的最终网络容量与市场最终总产出可能低于一致性不兼容下的对应量，同时企业还可能存在一致性不兼容的事前激励。这些结论的成立在很大程度上取决于TC消费者的比例。 (2)尝试性的提出了网络产业中的准投资品概念，并基于网络效应刻画了休闲品与准投资品对应的效用模型，进而讨论了两种模型下消费者的自我约束问题、网络效应和兼容性对企业横向差异化竞争时两部收费式的价格合同设计的影响，从而将Della Vigna和Malmendier(2004)的研究由完全垄断和完全竞争拓展到了横向差异化网络竞争。进而运用中国网络游戏、移动通信与商业应用软件产业的收费合同数据从定性的角度部分验证了两类模型下企业对拟双曲线折现消费者时的横向差异化竞争性价格合同设计结论。 (3)运用O'Donoghue和Rabin(1999a,2002)建立的自我约束问题导致的上瘾理论，对垄断和纵向差异化竞争时企业针对各行为类型消费者的定价策略进行了理论探讨，从而使基于自我约束问题的上瘾领域的研究从消费者的上瘾消费行为分析与政府的税收政策制定拓展到了企业针对不同行为类型的消费者上瘾行为的定价策略上。进而通过两种市场结构下企业基于上瘾行为的定价均衡分析，指出产品的负内部性与习惯形成型的大小以及消费者对产品的初始体验水平（组合）对企业均衡价格的影响，并从理论上揭示了我国网络游戏运营商通过制定有针对性的游戏收费策略以利用网络游戏玩家的上瘾行为牟利的动机与可能性。 (4)对我国网络游戏运营商是否利用了网络游戏玩家的上瘾行为制定价格策略的疑问进行了计量检验，并对运营商基于垄断力量还是考虑了质量存在差异的竞争对手的策略性反应的定价策略进行了初步回答。在初步确定运营商确实利用了玩家的上瘾行为进行收费方式设计的事实基础上，对各款网络游戏玩家的折现因子进行了探索性校准讨论，并尝试性的揭示了各款网络游戏玩家的可能行为类型，以印证本文建立的基于自我约束问题导致的上瘾行为的企业定价理论的合理性及与我国网络游戏产业现实的匹配性。收起

关键词 : 自我约束网络产业定价策略市场竞争行为经济学消费者

2. 我国国有企业并购和民营企业并购对比实证研究

[学位论文] 周瑞凌上海交通大学 2006年博士导师: 陈宏民共269页

摘要 : 我国企业并购起步于上世纪80年代中期，具有市场意义的并购始于90年代初。1992年前后，党的十四大的召开明确了社会主义市场经济的改革目标，资本市场的建立提供了公开的产权交易平台，拉开了中国企业并购大潮的厚重帷幕。民营企业从上世纪80年... 展开我国企业并购起步于上世纪80年代中期，具有市场意义的并购始于90年代初。1992年前后，党的十四大的召开明确了社会主义市场经济的改革目标，资本市场的建立提供了公开的产权交易平台，拉开了中国企业并购大潮的厚重帷幕。民营企业从上世纪80年代末迅猛发展起来，已成为我国经济增长和市场化进程的强大支撑，与国有企业并列为我国当前和未来一段时期里的两大经济主体。国有企业和民营企业的并购活动日渐频繁，受到政府、学术界和企业界的广泛关注；但是，对这两类并购的比较实证研究相对滞后。本文利用近十年来的统计数据，从特征及影响因素、动机、绩效、员工影响等四个方面对国有企业并购和民营企业并购进行对比实证研究，有助于理解两类企业的行为模式的差异，对市场规制和政策制定提供借鉴。本文研究的主要内容和结论如下：第一章首先说明实证研究的背景和意义，其次界定研究中的一些基本概念，接着回顾国内外有关并购的实证研究，然后给出本文总体研究框架，最后归纳主要创新点。第二章说明并购数据的获取、处理和样本的构建。首先说明并购数据的来源和使用原则；然后针对不同研究需要，把初步统计的样本进行分类合并，得到实证研究总样本，作为后续章节一般并购研究的数据基础；最后，把总样本划分为国有企业并购、民营企业并购和其他企业并购三个子样本，作为后续章节国有企业并购和民营企业并购对比研究的数据基础。第三章到第六章为实证研究主体，顺序和文献综述的格局完全一致，对比了国有企业并购和民营企业并购的特征及影响因素、动机、绩效以及对公司员工情况的影响。研究的主要结论归纳如下：在并购的特征及影响因素方面：国有企业并购的发生具有明显的周期性，主要表现为并购的“岁末聚集效应”，民营企业并购的上述周期性不够明显；国有企业和民营企业在选择收购目标时表现出明显的差异：经营稳定的传统行业上市公司容易被国有企业收购，经营风险较高的新兴行业上市公司容易被民营企业收购。在并购动机及其实现情况方面：国有企业并购体现出明显的扩张意图，而民营企业并购则以获利为首要目标。企业利益型动机对国有企业并购和民营企业并购而言都是最重要的；接下来，国有企业并购中管理者动机的相对重要性不如政府意志型动机，而在民营企业并购中恰好相反。国有企业并购中的政府色彩逐渐淡化，而民营企业并购中的政府色彩却逐渐加重。收购企业和目标企业同为国有企业或同为民营企业时，股东利益得到较好保护；收购企业和目标企业的所有制性质不同时，管理者存在更为强烈的谋取私利的动机。国有企业并购动机的平均实现率较高，民营企业并购动机的平均实现率显著更低，但平均实现时间比国有企业并购要短。与国有企业并购相比，民营企业并购中政府意志型动机更容易实现，而企业意志型动机更难实现。其他情况均相同的动机在国有企业并购后实现的可能性更大。在并购绩效方面：国有企业并购和民营企业并购都使目标公司股东财富显著增加；国有上市公司的控制权转移给新的国有企业比转移给民营企业能使公司股东获得更多财富，民营上市公司的控制权转移给新的民营企业比转移给国有企业能使公司股东获得更多财富。从财务业绩上看，国有上市公司被国有企业收购和被民营企业收购后的业绩变化差不多，而民营上市公司被民营企业收购比被国有企业收购能得到更好的发展。与并购动机的研究结果相印证，并购绩效的研究结果再次表明所有制“隔阂”的存在：与同种所有制企业之间的交易相比，不同所有制企业之间的交易将给股东利益带来更大损害。在并购影响公司员工情况方面：国有企业并购、民营企业并购和无偿划转都导致公司员工数量显著减少，其中民营企业并购产生的负面影响最大、国有企业并购产生的负面影响次之、无偿划转产生的负面影响最小。上市公司被收购后，其生产和销售人员的削减幅度更大；高学历员工的比例迅速提高，并主要与公司员工数量在并购后的大幅度削减有关。第七章回顾全文研究的主要内容和结论；归纳研究的主要创新点；对今后的研究方向提出展望。本文研究的创新性主要体现为以下三方面：第一，本文对国有企业和民营企业的并购行为进行对比实证研究，得到有价值的结论。国有企业和民营企业是当今和未来一段时期内中国经济的两大主体，其并购行为受到政府、企业界和学术界的普遍关注。然而，目前对这两类并购的研究还很不足，特别是缺乏有力的经验证据。本文利用近十年来的统计数据，从特征及影响因素、动机、绩效、员工影响等四个方面对国有企业并购和民营企业并购进行对比实证研究，得到了一些有价值的结论，有助于理解两类企业的行为模式的差异，对市场规制和政策制定提供借鉴。第二，本文在很大程度上补充和完善了对国内并购特征及影响因素、并购动机方面的实证研究。绝大多数国内有关实证研究，都分析了并购产生的经济效果。现有的文献很少涉及我国近十年来并购的特征及影响因素，而关于我国并购动机的实证研究也不多。结果是，尽管我国并购历史不长，但对其发生和发展的规律、分类结构、影响因素等缺少比较全面的认识；对我国近年来并购的主流动机，以及并购动机的实现情况也没有形成比较有依据的看法。本文在这两个方面付出努力，得到了不少新鲜结论，在很大程度上补充和完善了这两个领域的实证研究，对后续研究提供了借鉴。第三，本文系统分析了并购对公司员工情况的影响，是从一种全新的角度一一社会效应，对我国企业并购进行的实证研究。并购对公司员工情况的影响是并购产生社会效应的一个重要方面，在国外也属于较新的研究领域，而国内至今尚未出现类似研究。本文投入大量精力，一方面自行搜集公司员工数据，建立数据库，并对大量的数据进行分类统计、处理和检验；另一方面在分析我国就业制度变迁、国有企业和民营企业与其员工劳动关系的基础上，提出基本假设，推导回归模型，进行参数估计和解释。这样的工作以及由此获得的结论是本文的一大创新，希望能引起其他研究者的兴趣，把这一领域的研究推向深入。收起

关键词 : 国有企业民营企业企业并购对比实证

3. 中国风电促进中主导性政策的抉择研究

[学位论文] 翁章好上海交通大学 2011年博士导师: 陈宏民共257页

摘要 : 本文研究我国风电促进中应如何选择主导性政策的问题,即在购电法、招标制和配额制三者中应如何做出抉择。这个选题既根源于实践中政策抉择的困惑,也根源于当前文献的不足。这个选题的解决,其实践价值是关系到我国风电产业的健康有序发展,关系到我国风... 展开本文研究我国风电促进中应如何选择主导性政策的问题,即在购电法、招标制和配额制三者中应如何做出抉择。这个选题既根源于实践中政策抉择的困惑,也根源于当前文献的不足。这个选题的解决,其实践价值是关系到我国风电产业的健康有序发展,关系到我国风电技术和制造业的国际竞争力,关系到发展风电能取得多少实际利益的问题,而且对于技术经济特征类似于风电的太阳能发电和波浪能发电等也有借鉴意义,甚至对于国情类似于我国的发展中国家也有参考意义;其理论价值是,有望在风电技术和我国的情境下部分地解决政策领域的“价格方法Vs.数量方法”的争议,并为情境方法贡献一个案例。本文研究工作遵循情境方法的框架,即以风电技术和我国国情的背景为情境,在三种主导性政策中,找出一种最适合我国风电情境的主导性政策。这里应用的适合性标准是备选政策对特定情境的契合性——即备选政策在特定情境中能否运行良好,并以合理成本实现既定的风电利用目标。在这个框架下,本文的研究工作可以归纳为五个部分。第一部分介绍本文涉及的三方面背景(第2章)。包括风电技术的背景、可选政策的背景和我国国情的背景——其中风电技术背景和我国国情背景是本文政策研究所依据的情境和出发点。第二部分集中考察特许权招标作为我国风电支持政策的适合性问题(第3章)。这部分工作缘起于我国风电特许招标屡遭诟病和反对的事实,所以是首先要解答的问题。主要工作包括:1)借助经济学原理和实证证据,表明反对观点夸大了招标所致低价的危害,并且现有解说并不能从逻辑上否定招标制;2)通过定量和定性分析表明风电特许权招标是一个共同价值招标,然后基于一个共同价值招标模型,使用代数证明和数值模拟等方法,证明特许权招标具有揭示风电真实成本的信息汇集优势;3)探索性地求解中间价规则下的共同价值招标模型,表明分离均衡的不存在、混同均衡的存在性和该规则易受操纵和合谋影响的属性,无法实现变革的初衷;4)基于一个两阶段的伯川德模型,证明新型风机制造商可能为了争夺技术示范机会、取得技术领先而压低报价,但该行为是增进社会福利和有利于技术进步的。本部分的结论是:标准最低价规则的特许权招标,适合于作为我国风电的主导性支持政策。第三部分集中考察配额制对风电的适合性问题(第4章)。这部分工作缘起于现实中配额制的不良绩效和理论研究的不足,重点是考察风电设施的产量不确定对市场投资水平的影响。主要工作是:1)将风电项目的产量不确定引入数理模型分析,表明投资者在决策时面临一个信息困境,可能存在一个历史选择的均衡,但均衡水平无法事先确知;2)在多组参数假设下,对风电产景不确定的影响进行蒙特卡罗仿真,结果发现,在机理上风电产量不确定不一定不利于投资收入的合意性,但是会导致政策管理层无法预知一个配额制政策参数将导致多少的风电投资水平,这根本上削弱了配额制的成效性——即管理层无法通过设定一个配额制的参数来实现一个既定的风电数量目标;3)简单分析表明,电力市场、证书市场和投资项目等三方面的不确定以及风电的技术进步,都进一步恶化配额制的成效性。本部分的结论是:仪仅风电设施的产量不确定,就破坏了配额制的成效性,所以在找到有效克服方法之前,不建议对风电采用配额制。第四部分考察现实约束下三种政策的相对合意性(第5章)。这部分针对现有对比三种政策的理论分析的缺陷,将现实约束的影响纳入分析,考察现实约束如何影响三种政策之间的合意性排序。主要工作是:1)以一个三种政策完全等价的理想情形为分析起点,通过逐步在理想情形中加入现实内容,来考察对三种政策的效果和成本的影响,结果发现,考虑现实约束之后,招标制在效果和成本方面的合意性优于购电法和配额制;2)基于一个风电政策决策概念模型,逐个考察每种政策运行中管理层和投资者面临的信息需求和承担的决策风险,结果发现,从决策者决策质量的角度看,招标制的合意性最高,购电法次之,配额制最差。本部分的结论是:考虑现实约束之后,招标制的合意性优于购电法和配额制。第五部分基于情境方法的框架总结已有工作,提出全文结论和政策建议(第6章)。这部分基于上述研究工作,依据适合性标准对三种政策对中国风电的适合性提出总体评估,这导致本文总体结论是:在购电法、招标制和配额制三者中,招标制量适合作为当前我国并网风电的主导性支持政策。主要原因是:招标制具有汇集信息、揭示风电真实成本的优势,最适合我国风能资源详查程度不足、风电制造业技术和产品不断升级换代的国情,并且在实现一定风电利用目标的方面效果最好、成本最低,同时相关决策者的决策质量最高、承担的风险最低。结合实际情况和国际专家告诫,这部分提出全文的政策建议是:1)对于陆上风电,维持当前“分资源区固定电价”的购电法不变,但是鉴于这个购电法较为优惠和当前风电投资过热的事实,建议管理层对各地的每年建设规模施加一个额度控制,以控制建设规模和速度,防止投资过热;2)对于陆上风电,在多人争夺同一项目开发许可的场合,建议管理层采用最低价规则的特许招标来确定上网电价和投资人,这不仪符合当前可再生能源法的精神,也有助于管理层摸清当前的风电成本;3)对海上风电,继续实行最低价规则的特许权招标制,这样既有利于发现海上风电的真实成本,同时也有利于控制建设规模和速度、防止暴冷暴热;4)鉴于管理层所施加的配额制预期对风电特许招标已构成的不良影响,建议管理层对此予以澄清,明确不采用所谓的配额制。总体来看,本文的主要创新点有: (1)从多个角度对风电特许招标提出了辩护——特别是从信息角度,揭示风电特许招标具有汇集信息、揭示风电真实成本的优良属性,从根本上辩护了招标制;其次,探索性地求解了中间价规则下的共同价值招标模型,揭示了分离均衡的不存在和中间价规则易遭合谋和操纵的不良属性,辩护了标准规则的适当性;其三,从技术示范视角,表明所谓过低中标价格可能是有益的策略性行为的结果,进一步辩护了招标制。 (2)从理论视角揭示配额制的根本问题是成效性问题——特别是将风电设施的产量不确定纳入数理模型分析,并通过蒙特卡罗仿真分析,揭示了配额制下决策者面临的信息困境,揭示了产量不确定对配额制成效性的根本破坏;这个工作,弥补了现有文献仅从实际绩效来评估配额制成效性的缺陷。 (3)将现实约束纳入对比三种主导性政策的理论分析,扩展了现有的理论模型,并得出明确的结论。具体说,考虑不同政策的运行约束和技术进步之后,发现招标制的合意性优于购电法和配额制;考虑政策运行中相关决策者的决策质量之后,发现招标制的合意性最高,购电法次之,配额制最差。本文的研究不足主要有三点,但基本上都不影响本文的结论。未来随着国情和技术背景等变化,仍有必要对招标制和购电法的相对合意性进行重新研究。收起

关键词 : 购电法招标制配额制风电促进主导性政策国际竞争力

4. 拍卖中的合谋

[学位论文] 王宏上海交通大学 2010年博士导师: 陈宏民共193页

摘要 : 标准拍卖理论不考虑竞标者之间的横向合谋,也不考虑竞标者与拍卖商之间的纵向合谋。而无论是从相关的经验和实验研究,还是从现实拍卖中出现的各种合谋现象来看,拍卖中的合谋都是普遍存在的。一旦考虑到拍卖参与者可能参与合谋的这种行为特征,标准拍卖... 展开标准拍卖理论不考虑竞标者之间的横向合谋,也不考虑竞标者与拍卖商之间的纵向合谋。而无论是从相关的经验和实验研究,还是从现实拍卖中出现的各种合谋现象来看,拍卖中的合谋都是普遍存在的。一旦考虑到拍卖参与者可能参与合谋的这种行为特征,标准拍卖理论所得到的许多结论将会存在许多局限性,这是因为,与不存在合谋时的标准拍卖机制相比较,合谋的存在会对拍卖结果包括物品分配、拍卖价格、竞标者竞标策略、各参与方收益带来显著影响。而且在不同的拍卖模式下,合谋会存在不同的表现形式,不同形式的合谋具有不同的内部结构特征并导致信息结构的不同,这又会使得博弈参与者产生不同的策略性行为,从而产生不同的拍卖结果。因此,为了全面具体的加深我们对于拍卖中合谋问题的认识,我们需要考虑合谋的不同表现形式,并在不同的拍卖模式下加以考察,而不是像现有的研究那样,只是简单的一概而言,没有作深入的系统研究。从拍卖设计者的角度来看,不同形式的合谋对于拍卖效率和拍卖方收益究竟会带来怎样的影响,也是一个需要认真研究的问题。鉴于标准拍卖机制都很容易受到竞标者合谋的影响,这样,考虑到合谋问题的存在,我们需要跳出标准最优拍卖设计的分析框架,将合谋的可能性嵌入到拍卖机制设计中,借助机制设计的理论工具将机制内生化,设计出最优的防合谋拍卖机制。本文在现有研究的基础上,以博弈论、产业组织珲论、动态规划和机制设计理论为基本分析工具,以模型化分析为主,集中深入的研究了不同拍卖模式下的不同合谋的具体表现形式及其对于拍卖结果的影响,首先将横向合谋与纵向合谋联系起来并放在统一分析框架下来进行研究,随后考虑合谋者与非合谋者之间的策略性互动将横向合谋的分析从单期静态拍卖延伸到多期重复动态拍卖,通过引入广义质量生产函数将招标者和投标者之间的纵向合谋分析从单维拍卖延伸到多维拍卖。此外,随着网上交易的兴起,我们也考虑了网上拍卖中的特殊合谋形式,即卖者以自合谋的形式蓄意参与投标来人为推高拍卖价格的托投标行为。最后,从机制设计的视角来考察卖者对于合谋的最佳反应,求解了防合谋拍卖的最优机制设计。本文的主要研究工作和成果可归纳如下: (1)第三章在密封价格拍卖中,将横向合谋与纵向合谋放在统一分析框架下,研究表明,随着竞争程度的提高,因虚名投标所带来的事后腐败程度会加强；与密封第一价格拍卖相比较,在密封第二价格拍卖中因虚名投标所带来的竞标者和拍卖商事后腐败的腐败租金要更高,从而腐败总租金也更高；与此相对应,物品所有者的收益在密封第二价格拍卖时更低。与经典的拍卖理论进行比较,得出三点结论:①由虚名投标所导致的事后腐败只会影响拍卖收益的分配,不影响拍卖的效率,但此时拍卖不再最优:②收入等值原理不再成立；③密封第一价格拍卖下竞标者隐瞒报价更为严重,而在密封第二价格拍卖下竞标者的竞标策略将更具进攻性。 (2)论文第四章和第五章分别在横向合谋与纵向合谋这两种合谋形式下进行详细展开。在第四章,我们不但考虑了拍卖方对于合谋的最优策略性响应,而且考虑了参与合谋的竞标者与没有参与合谋的竞标者之间的策略性响应,主要结论表明:①没有参与合谋的竞标者为了抵消合谋竞标者对于自己的不利影响,在竞价时考虑到合谋的存在会比不存在合谋条件下的竞价更具有进攻性；②与第一价格拍卖相比,第二价格拍卖下的合谋更容易实现:⑧在重复动态拍卖中,给定保留价格,强卡特尔下的合谋比弱卡特尔下的合谋更容易实现；④无论在单期静态拍卖还是重复动态拍卖下,拍卖方合理的设定保留价格对于合谋的难易均有重要影响。第五章引入广义质量的生产函数,在基准模型(即不考虑纵向合谋问题)中求解了多维信息招投标或采购拍卖中的最优机制,并证明了三阶段的第一分值拍卖和第二分值拍卖都能够有效实施该最优机制。随后通过引入招标者和投标者之间的纵向合谋而导致的有限腐败问题,求解了存在腐败时的最优机制,分析了此时最优机制如何实施。在此基础上分析了均衡腐败问题,结果表明:①在一定条件下,均衡腐败时低效率的投标者更有动机参与合谋,愿意支付较高的贿赂:②相对低效投标者之间竞争程度的加强将会提高均衡腐败时的均衡贿赂水平；③招标者决定参与腐败的概率与参与串谋的投标者类型负相关,而与投标者之间的竞争程度正相关。 (3)第六章将传统的网下拍卖中合谋的分析扩展到网上拍卖,考虑网上拍卖与传统拍卖相比的特性,包括竞标者随机到达,末尾抢标效应,拍卖平台的存在和收费,以及多物品多批次,同时考虑网上拍卖中合谋的特殊性,即卖者以自合谋的形式蓄意参与投标来人为推高拍卖价格的托投标行为。求解了均衡时的拍卖期望支付价格,分析了拍卖和一口价的边界及其影响因素,研究表明,竞标者估值离差越大的商品越适合通过拍卖来进行销售,但前提是网络用户基础必须要达到一定规模；在一个统一分析框架下,分别求解了卖者最优的公开保留价格和隐藏保留价格,并证明了隐藏保留价格能给卖者带来更多的期望利润；在考虑到拍卖平台和卖者目标不一致的条件下,研究表明降低陈列费增加佣金比例的同时缩短拍卖的持续时间有利于我们设计出激励相容的最优拍卖机制:由于在一次拍卖中拍卖的物品数量并非越多越好,我们分别在单批次拍卖和多批次拍卖下求解了卖者在每次拍卖中应该销售的最优物品数量。最后,考虑到卖者以自合谋的形式参与托投标,基于卖者和诚实竞标者之间的策略性响应,求解了卖者的最优托投标策略,并对抵制托投标的有效措施进行了分析。 (4)第七章将研究视野扩展到标准拍卖模式之外,从机制设计的视角来考察卖者对于合谋的最佳反应,这也正是本研究的落脚点。在部分代理人不仅能在出标上而且能在参与决策上进行合谋的环境下,求解了防合谋拍卖的最优机制设计。在我们的最优防合谋拍卖机制中,即使存在合谋,卖者也能获得在不存在合谋时实现的次优期望收益,这样的结论不仅在弱防合谋环境下成立而且在采用非占优策略的强防合谋环境下也具有稳健性。我们的结论依赖于代理人风险中性以及代理人估值分布对称的假设,更重要的还依赖于,不参与合谋的代理人的激励问题能够通过事后的激励相容和事后的个人理性约束得到保证。收起

关键词 : 拍卖合谋多维招投标机制设计

5. 我国高技术产业技术引进与自主研发技术创新优化策略研究

[学位论文] 刘展上海交通大学 2008年博士导师: 陈宏民共190页

摘要 : 2005年我国首次将自主创新提到了国家战略高度，并提出“到2020年要将我国建设成为技术创新型国家”的战略目标，要实现上述战略目标，必须从根本上提高我国高技术产业的国际竞争力和自主创新能力。根据OECD的规定，高技术产业主要包括航天航空器制造... 展开 2005年我国首次将自主创新提到了国家战略高度，并提出“到2020年要将我国建设成为技术创新型国家”的战略目标，要实现上述战略目标，必须从根本上提高我国高技术产业的国际竞争力和自主创新能力。根据OECD的规定，高技术产业主要包括航天航空器制造业、电子及通信设备制造业、电子计算机及办公设备制造业、医药制造业和医疗设备、仪器仪表制造业等行业。经过多年的发展，我国高技术产业发展现状和外部环境出现了以下特点，应在后续发展中充分重视：(1)我国高技术行业已拥有部分低质量的高技术产品；(2)国际技术发展出现多元化趋势，为我国高技术产业的技术引进提供了选择空间；(3)我国高技术产业国际技术引进形式已经由简单的商品贸易，逐渐向技术许可、股权投资等更深层次合作发展；(4)高技术产业具有网络外部性、规模经济性、技术壁垒较高、边际生产成本较低等特点，且根据消费者产品选择标准的差别，企业之间的竞争表现为质量标准竞争和多维标准竞争两种类型；(5)缺乏高质量的核心技术是制约我国高技术产业参与国际竞争的重要因素，多年的发展经验表明，核心技术是无法通过国际技术引进获得的，必须要依靠我国企业的自主研发。为了提高我国高技术产业的核心竞争力，本文认为应加强我国企业自主创新，而技术引进消化吸收再创新和自力更生创新是自主创新两种最主要的途径。为此，在未来的发展中，我国高技术产业应解决好自主研发技术与国际引进技术之间的利益分配，利用当前国际高技术产业技术发展多元化的趋势，根据技术特性进行引进技术的优化选择，处理好引进技术创新与自立更生创新之间的关系，在维护社会福利的基础上，促进自主研发技术的发展。根据高技术产品目标消费者产品选择标准，本文将高技术产业划分为两种类型：一类为质量标准竞争型产业，将选用纵向差异化模型对其进行刻画；另一类为多维标准竞争型产业，将选用多维差异化模型对其进行刻画。本文主要内容大致可分为四个部分：第一部分介绍了文章的研究背景、理论背景和现实背景；第二部分重点分析了如何利用国际高质量技术引进提升我国社会福利，促进产业发展；第三部分重点分析了如何在开放环境下，维护我国自主研发企业的创新与发展；第四部分对全文进行了总结与展望。具体内容如下： 1、第一部分主要包括本文的第一、二、三章，对全文的研究背景、理论基础和现实产业情况进行深入研究，为后续理论分析展开奠定基础。其中，理论综述主要集中于战略性贸易理论、技术创新经济学中企业创新动机和政府创新政策、开放经济中技术转移和技术创新问题以及网络外部性的相关研究等问题，同时指出现有研究对我国高技术产业的技术引进和自主研发技术创新等问题的分析中存在的不足。在对我国高技术产业发展现状、技术引进现状以及发展问题等进行深入剖析之后，本文提出尽管经过多年努力我国高技术产业已经取得一定的发展成绩，但仍面临缺少核心技术等问题。 2、文章的第二部分主要包括第四、五章，重点分析了我国高技术产业的国际技术引进策略。第四章利用多维差异化模型，研究了在具有网络外部性特征的多维标准竞争型市场中，技术质量差距、技术兼容性、产品网络外部性强度、消费者消费偏好损失、国际高技术企业技术转移收费比例等技术特性对技术后进国社会福利和后续技术创新的影响，从维护社会福利的角度出发，提出不同市场条件下我国高技术产业技术引进优化策略。在此分析基础上，本章结合我国在数字电视产业、DVD产业、互联网产业等所采取的差异化政策，对多维标准竞争型产业的技术引进策略和技术发展策略提出建议。第五章利用纵向差异化竞争模型，研究了在具有网络外部性特征和规模经济性特征的质量标准竞争型市场中，技术质量差距、生产规模经济性差距、国际高技术企业技术转移收费比例等技术特性对技术后进国社会福利的影响，为我国质量标准竞争型高技术产业技术引进策略提出建议。文章结合我国第三代移动通信设备产业、大飞机产业、高速铁路产业等发展情况，针对质量标准竞争型高技术产业的技术引进问题提出策略建议。 3、第三部分围绕如何维护本国自主研发企业创新与发展展开深入分析，主要包括第六章和第七章。第六章利用纵向差异化竞争模型，比较分析了在存在技术溢出的质量标准竞争型市场中，技术后进国高技术自主研发企业在产品进口创新模式和自立更生创新模式中的创新动机，为我国高技术产业自主研发技术的创新模式选择提出策略建议。第七章提出我国政府可借鉴日本、韩国等发展中国家成功经验，采用设置技术保护期的方式，为我国高技术自主研发技术留出一定的技术开发期，利用本国市场培育我国自主研发企业的国际竞争力。第七章利用多维差异化模型对上述措施在多维标准竞争型市场中的可行性进行深入研究，同时比较了企业创新动机与社会创新动机之间的差异，以提出促进企业动机与政府动机统一的策略建议。在第三部分中，分别以我国移动通信设备制造业、我国和韩国数字电视产业的技术发展为案例，对各行业的发展经验进行总结和点评，验证了理论分析结果的实际应用价值。 4、第四部分即第八章，对全文的研究内容进行全面总结，并提出研究展望。通过上述研究，本文得到以下主要结论： 1、对于具有网络外部性特征高技术产业而言，若企业之间进行多维标准竞争，则各企业出于扩大企业经营利润和推进后续技术创新的目的，自身所偏好的引进技术特性相类似，具有一定的连贯性，但企业之间的技术选择偏好完全不同。若我国白土研发技术与国际先进技术之间质量差距相对于消费者消费偏好损失较小，应维护自主研发企业在我国市场上的垄断利润，以促进自主研发技术的发展和社会福利的提高。若市场竞争企业不断开展质量提高型技术研发，高质量的引进企业利用逐步增强的技术优势将自主研发企业挤出市场的可能性会不断加大。 2、对于消费中具有网络外部性特征，生产中具有规模经济性特征的高技术产业而言，企业之间进行纵向差异化竞争，则自主研发技术与国际高质量技术之间所存在的质量差距和规模经济性差距，构成了我国高技术企业的技术特性选择空间。在国际高质量技术具有较强生产效率的情况下，我国政府应控制引进技术的质量，以维护市场竞争均衡结构，防止技术引进企业利用竞争优势，形成企业共谋，损害消费者剩余。在我国自主研发企业具有生产效率优势的情况下，若可引进的国际技术相对于自主研发技术的质量优势较小，且国际技术转移收费比例较高时，应适当控制引进技术的质量，以维护我国自主研发企业经营利益。 3、在质量标准竞争型市场中，若进口产品相对于自主研发技术的质量优势较大(或产品进口产生较强的技术溢出作用)，迫于进口产品所带来的竞争，我国自主研发企业创新动力会有所提高，此时我国政府应开放市场，坚持走产品进口创新路线。如果进口产品相对于自主研发技术质量优势较小且产品进口所带来的技术溢出作用较小，则我国政府应支持本国自主研发企业选择自力更生创新模式，以便更加有效地促进自主研发企业的创新动力。本文对我国移动通信设备制造业的技术发展经验进行了总结，指出其从进口产品反求工程到模仿创新到自主研发的发展历程，为我国高技术企业自主研发树立了良好的榜样。 4、借鉴日本、韩国等国家高技术产业发展经验，本文研究了在多维标准竞争市场中，技术保护期限措施的合理性。研究结果表明，在市场贴现因子较大的情况下，我国政府采用“时间换空间”的策略，利用设置技术保护期的方式提高高技术产品自主研发企业的产品质量和市场竞争能力的预期目标能够实现，但政府应控制保护期限时长。我国政府应该根据实际的市场情况，灵活利用R&D补贴、R&D税收等措施，协调企业利益与社会利益矛盾，实现社会创新动机与企业创新动机的统一。本文主要创新点如下： 1、从我国高技术产业所具有的选择权出发，通过理论研究获得各类技术引进策略的市场边界条件。区别于大部分的理论研究，本文强调了我国高技术产业开展优化技术引进的可行性和必要性，指出面对多元化的国际高技术产业发展趋势，我国企业应以已掌握的自主研发技术为基础，结合国际高质量技术的技术特性，选择性地开展国际技术引进工作。本文利用纵向差异化模型和多维差异化模型，分析了我国高技术产业各类技术引进策略适用的市场边界条件，从理论上证明了在部分市场条件下，不应该过度追求高精尖引进技术。 2、以我国高技术产业已掌握的低质量技术为基础，研究了我国自主研发技术的可持续性发展策略，证明了在部分市场条件下自立更生创新的合理性。与以往研究有别，本文对我国自主研发技术可持续性发展策略的研究，是建立在充分强调我国现有技术资源的基础之上的，使全文的研究结论更加符合现实情况。本研究对自主研发技术可持续性发展策略的研究主要集中于以下两个方面：从经营利益出发，分析了自主研发企业对国际技术引进的技术选择偏好；从技术创新利益出发，分析了自主研发企业的创新模式选择。通过模型研究，不但求证出各种技术创新策略所适用的市场边际条件，而且研究结果表明，若我国现有技术已具有一定竞争能力，则利用国内市场开展自力更生创新是符合长远发展利益的。 3、在多维标准竞争型产业中验证了“时间换空间”策略的可行性。借鉴日本、韩国等国家高技术产业的发展经验，本文利用多维标准差异化模型，验证了在一定的市场条件下，我国政府利用技术保护期措施维护高技术产业自主研发技术发展的可行性，同时指出在技术保护期内，政府应调整企业创新动机，以实现社会福利最大化。通过上述理论分析，在新的国际竞争环境中，为我国政府求证出一种维护高技术产业自主研发技术发展的新思路。收起

关键词 : 高技术产业技术引进自主研发技术创新

6. 中国航空运输业市场化改革和竞争研究

[学位论文] 廖刚上海交通大学 2007年博士导师: 陈宏民共190页

摘要 : 自20世纪80年代以来，技术进步和需求扩张导致“天空开放”、“全球自由化”成为世界航空运输业的主要趋势，与此同时我国航空运输产业仍处于高度垄断，市场化改革滞后使得航空运输业国内外差距进一步加大。经历了几次大的改革，中国航空运输业在管理... 展开自20世纪80年代以来，技术进步和需求扩张导致“天空开放”、“全球自由化”成为世界航空运输业的主要趋势，与此同时我国航空运输产业仍处于高度垄断，市场化改革滞后使得航空运输业国内外差距进一步加大。经历了几次大的改革，中国航空运输业在管理体制和隶属关系上取得了一些成效，中国开始迈入航空大国的行列，但还远不是航空强国，涉及航空运输业发展的一些深层次的矛盾和问题并没有全部解决，规模小、竞争过度、缺乏国际竞争力、产业结构失衡、价格体系紊乱、成本过高等因素困扰着航空运输业的进一步发展。面对国内激烈的市场竞争、其他运输方式的威胁、国外航空公司的进入、整个航空运输业面临严峻的挑战，促进航空运输业开放和改革呼声日益高涨。与众多竞争性产业相比，在开放经济环境下，航空运输业对整个国民经济持续协调发展，对于中国要想真正成为世界制造业中心、亚洲物流中心的战略目标的实现，更具有全局性、战略性和前瞻性的意义。因此，对中国航空运输业市场化改革的研究不仅对实现我国经济全面发展和社会进步意义重大，作用关键，而且也是迫在眉睫的现实性课题。综观中国航空运输业发展和改革的历程，为解决中国航空运输业长期面临的问题，2002年以来在中国民航总局主导下，中国航空运输业主要进行了五项重大改革，即： (1)三大航空集团战略重组 (2)浮动票价改革 (3)机场起降费改革 (4)机票代理市场改革 (5)市场开放改革。这五项重大改革涉及的问题都是中国航空运输业市场化改革亟待研究和解决的关键问题，对于提高中国航空运输业竞争力、改善市场绩效、推动整个产业的协调发展，具有非常重大的意义。本文选取其中四项改革涉及的问题作为研究重点和突破口，即： (1)横向分割与轮辐竞争 (2)双边市场与代理博弈 (3)纵向分割与起降费改革 (4)市场开放与航空联盟。本文基于问题导向的研究视角，在把握中国航空运输业具体结构和特征的基础上，利用规范的现代产业组织理论、信息经济学和合作博弈理论，构建合理的数量模型，对中国航空运输业市场化改革中遇到的上述重要问题展开研究，并提出相应的政策建议。本文的主要研究工作和成果可归纳如下： (1)系统总结了国内外对航空运输产业研究的主要成果，分析了其中存在的缺陷和不足，指出航空运输业具有特殊的产业结构和经济特征，具体问题的研究还涉及到网络外部性，双边市场、转移成本和合作博弈等新兴理论工具的应用，并在此基础上确定了本文研究的主要内容和结构框架，最后对本文预期的创新点进行了整理和归纳。 (2)以建国后中国航空运输业的市场化改革、两次横向和纵向分割重组为基本脉络，对其产业结构演变和市场开放进程进行了简要论述。结合目前中国航空运输业正在推动的几项重要改革，指出需要深入研究和解决的几个关键问题是横向分割与轮辐竞争、双边市场与代理博弈、纵向分割与起降费改革、市场开放与战略联盟等，为以后各章理论研究提供必要的前提和基础。 (3)基于中国航空运输业横向分割的背景，引入航空频率经济性概念，刻画乘客的时间价值特征，并在此基础上对中枢轮辐网络和点对点网络进行对比分析，剖析了两种网络结构的市场遏制和市场容纳效应；构造具体的需求函数，分析频率经济性强度的改变对市场竞争状态有何种程度的影响，揭示“接入定价”歧视和“交叉补贴”问题的存在。分析结论为中国民航总局运用行政力量推动两次重组以构建中枢轮辐网络的战略构想提供了理论支持，同时也解开了美国航空运输业在放松管制后市场集中度反而提高的难解之谜和经典的可竞争市场理论失灵的原因。最后，指出政府需要对中枢轮辐网络运营中的“接入定价”歧视和“交叉补贴”等问题进行合理规制。 (4)运用双边市场理论研究了中国航空运输业纵向分割后中国航空公司、代理商平台和消费者之间的博弈竞争问题。研究表明，双边市场结构和中国航空运输业市场的现有特征决定了整个产业利润向代理商平台转移，航空公司和消费者的利益同时受到伤害，现有的代理商制度严重影响了市场化改革的进程和效果，最后就机票代理问题提出了两种可行的解决方案。 (5)基于中国航空运输产业纵向分割的背景，应用合作博弈理论中的shapley定价模型和Owen定价模型对起降费改革方案进行了全面的比较分析。研究表明现有起降费规制方案和即将实施的起降费改革草案没有改善“公平”性，也没有很好的解决“效率”问题，不同规模航空公司和机场之间的利益没有得到兼顾，最后提出了全封闭式浮动价格带管制等政策建议。 (6)基于全球航空自由化、航空战略联盟浪潮席卷全球的背景，分析了市场开放后，基于多市场和产品差异化的中国航空公司与国外航空公司的战略联盟问题。研究表明，航空联盟能够带来额外的利润，在产品差异化较大的情形下，消费者剩余和社会福利是增加的，政府需要对产品差异化较小市场中的航空联盟行为进行必要的规制。本文的主要创新点有： (1)提出航空频率经济性概念，刻画了不同类型航空旅客的时间价值，证明了中枢轮辐网络比传统点对点网络具有更好的市场容纳和市场遏制效应，发现“接入定价歧视”和“交叉补贴”问题以及中枢轮辐网络运营模式下三种市场竞争均衡状态的存在，得到与传统研究观点不一致的结论。理论上支持了中国民航总局运用行政力量对市场进行重组以构建中枢轮辐网络的战略构想，同时也解释了美国放松管制后市场集中度反而提高的难解之谜和经典的可竞争市场理论在放松管制后的航空市场中失灵的原因。 (2)运用新兴的双边市场理论，基于机票代理商平台的单边排他和高转移成本、消费者的三种类型分布、航空公司以市场份额为导向的需求函数等中国航空运输产业的具体特征，讨论了中国航空公司、机票代理商平台和消费之间的价格竞争和博弈问题，得到与传统研究观点不一致的结论。印证了航空运输业利润向代理商平台转移的说法，揭示了貌似完全竞争表象下存在的高额垄断利润本质和原因，并提出了两种解决方案。 (3)运用合作博弈理论对中国机场起降费现行方案和即将实施的起降费改革草案进行了实证分析，深入讨论了“交叉补贴”、半封闭式浮动收费方案的“公平”和“效率”等问题。提出全封闭浮动收费规制建议，以解决新旧方案中的“公平性”问题，并提高改革方案的“效率”，兼顾不同类型的航空公司和机场的利益，实现航空公司和机场的协调发展。 (4)基于两个城市和4家航空公司构成的多市场和多产品情形，内生化联盟航空公司和非联盟航空公司选择价格领导者还是价格跟随者的博弈行为，构建具体的多市场需求函数，讨论了产品差异化市场下中外航空联盟价格博弈的均衡，发现市场存在后动优势，得到与传统研究观点不一致的结论。收起

关键词 : 航空运输市场化改革战略重组

7. 网络交易中定价方式的选择——基于商品交易属性的拍卖和固定价格对比

[学位论文] 谢文容上海交通大学 2013年博士导师: 陈宏民共178页

摘要 : 作为网络交易中主要的两种定价方式，网络拍卖和固定价格各有优势。网络拍卖是由买家自主定价的，它可以把商品配置给估价最高的消费者，并使买卖双方在拍卖过程中获得更多的信息。固定价格交易由卖方定价，其主要优势在于进一步节约了交易成本。 ... 展开作为网络交易中主要的两种定价方式，网络拍卖和固定价格各有优势。网络拍卖是由买家自主定价的，它可以把商品配置给估价最高的消费者，并使买卖双方在拍卖过程中获得更多的信息。固定价格交易由卖方定价，其主要优势在于进一步节约了交易成本。在网络交易广泛使用和交易网站迅速发展的潮流中，以eBay和淘宝为代表的平台网站占据了重要的地位。这类网站自身并不拥有商品，而只是促使在其平台上的众多买家和卖家达成交易，因此会涉及到各种交易方式的应用。而在这一方面，这两个最重要的平台网站呈现出了截然不同的局面:eBay初建时，所有商品都是通过拍卖交易的，但在2010年eBay的总成交额中，固定价格占比已经超过了55％;而曾经全部使用固定价格交易的淘宝网，近年来拍卖的使用频率不断上升，在某些类别商品中活跃程度甚至超过了固定价格交易。这种“相向而行”的趋势向我们提出了这样的问题:在网络交易中，网络拍卖和固定价格使用的分界何在？或者说，是什么因素决定了商品应该采用哪一种交易方式？本文在现有网络拍卖理论的基础上，立足于卖方因素的考量，兼顾买方的行为特征，从商品的交易属性出发，采用拍卖理论、博弈论、产业组织理论与计量分析相结合的研究方法，对网络拍卖和固定价格两种交易方式进行对比，提出了商品适宜何种定价方式的判断依据。本文的主要工作与研究成果归纳如下: (1)以eBay和淘宝为代表，列举平台类网站上交易方式的使用情况，发掘其中存在的一些典型现象。比如存在大量同质商品固定价格交易或价格较为极端的商品都很少通过拍卖交易，而二手商品、瑕疵商品或消费者偏好有较大差异的商品往往存在活跃的拍卖交易等。根据这些现象，本文提出对卖家定价方式选择有重要影响的商品交易属性的假设，包括价格参照性、质量不确定性和价格水平，作为文章分析的基础。 (2)基于卖家的风险态度和交易成本，分别在卖家单独使用一种定价方式交易商品和同时存在两种定价方式销售同质商品的情况下，对比了网络拍卖和固定价格卖家的期望收益，以此判断卖家将选择哪一种定价方式。不同的卖家风险态度下，考虑商品成功出售的概率时，风险中性的卖家会选择通过网络拍卖交易商品。消费者人数有限时，风险厌恶的卖家选择网络拍卖，风险偏好的卖家选择固定价格交易;但如果消费者人数足够多，所有卖家都将倾向于选择网络拍卖，只是对于风险厌恶的卖家来说，两种定价方式所带来的收益非常接近。在交易成本方面，文章考虑了卖家的时间成本和固定成本，这时卖家一般会选择固定价格交易。但当消费者人数较少时，随着卖家时间成本的升高，拍卖的收益会更接近固定价格。而网站中同时存在两种交易方式销售同质商品时，无论交易商品的数量多少以及销售渠道的提供方是否一致，只要所有消费者知道同质商品的固定价格水平，卖家都会选择固定价格交易。 (3)将提炼出的三个关键商品交易属性——价格参照性、质量不确定性和价格水平，逐步引入上述模型，以分析不同属性的商品所适宜采用的交易方式。价格参照性反映的是竞拍者在出价前搜索到同质或同类商品的固定价格信息作为参考的难度，价格参照性越高，搜索到的难度越小。文章在多物品拍卖的一般模型和单物品拍卖的特例下，分析了价格参照性的作用。商品的价格参照性越高，卖家越应该选择固定价格交易，网络拍卖只适合于低价格参照性的商品。此外，对于消费者来说，只有在商品价格参照性较低时，获得更多的信息才能增加其剩余。而后文章放宽消费者明确知道商品质量的假设，来讨论由网络交易中较为严重的信息不对称问题所导致的质量不确定性的影响。首先，在消费者估价基于其私人偏好的条件下，文章构建了包含质量不确定性和价格水平影响的消费者效用函数，来对比使用不同定价方式下的卖家收益。结论是商品质量不确定性越高，卖家越应该选择拍卖交易，价格水平的上升会加剧质量不确定性的作用。而后讨论了存在同类商品作为参照的情况，这时商品的质量不确定性降低，高价商品由原先适合拍卖交易变为适合固定价格交易，低价商品由只能使用固定价格交易才有正利润变为可以使用拍卖交易。但若买家的估价完全取决于商品相对于同类参照商品的质量及其波动程度，则质量不确定性越高，固定价格交易就更为有利。 (4)通过eBay交易数据进行经验分析，以验证在商品交易属性方面的研究结论。文章先以某种商品固定价格卖家数量占同种商品拍卖和固定价格卖家总数的比例来刻画商品的价格参照性，对eBay网上八大类主要商品的交易数据进行了整体回归，验证价格参照性的作用。其次，在服饰和珠宝这两类消费者估价主要基于私人偏好的商品中，以是否知名品牌来划分商品质量不确定性的高低，通过数据分析，比较不同商品质量不确定性下，网络拍卖和固定价格卖家的相对收益。然后在消费者估价基于商品相对同类参照商品质量波动程度的假设下，对数码科技类二手商品的交易数据进行了回归分析。三个部分的经验研究都证实了理论研究的结论。本文的主要创新点如下: (1)构建了基于卖家风险态度和交易成本的网络拍卖与固定价格交易比较模型。现有网络拍卖的研究，侧重于买家的行为特征，而相对忽略了作为定价方式选择者的卖方因素的影响。本文除描述买家行为外，在模型中加入了卖家的风险态度和交易成本因素，来对比采用不同定价方式的卖家收益。在不考虑卖方因素时，如果单独使用一种定价方式交易商品，拍卖作为一种可以将商品售予估价最高的消费者的交易方式，一般会带给卖家更高的收益。而考虑卖家的交易成本和风险态度后，可以得到在不同的消费者数量下，不同风险态度的卖家面临不同的交易成本时，固定价格交易的期望收益可能超过拍卖的条件。其中卖家单位时间成本和风险厌恶程度对于固定价格和拍卖卖家相对收益的影响方向是一致的。与只侧重分析买方行为特征相比，这更全面地体现了卖家决策的依据，丰富了网络交易方式选择的理论研究，并且可作为商品交易属性相关研究的基础。 (2)网络交易中商品交易属性如何影响定价方式选择的理论研究。现有对比网络拍卖和固定价格两种定价方式的文献，都不曾从商品交易属性的角度出发进行考虑，因而未能解答怎样的商品适宜网络拍卖，而这是比如何设置拍卖参数以提高拍卖收益更为基本的问题。本文根据对平台网站交易方式使用情况的观察，提炼出价格参照性、质量不确定性和价格水平三种商品交易属性，将其纳入拍卖和固定价格的模型中，进行量化分析，以说明它们对定价方式选择的影响。价格参照性概念的引入，改变了目前研究中对于所有消费者已知固定价格水平的假设，使拍卖成交价低于固定价格不再成为此前提条件下的必然结果，从而得以分析不同商品之间，竞拍者搜索到固定价格信息的难度差异的影响，使研究能够涵盖更多商品类型。质量不确定性在现有网络交易文献中也很少涉及，文章通过将信息不对称条件下消费者的效用函数引入关联价值拍卖和固定价格定价模型，阐述了这一网络交易中特有的商品交易属性，是如何作用于卖家的定价方式选择，以及商品价格水平在其间所产生的影响。 (3)网络交易中商品交易属性对于定价方式选择影响的实证研究。目前对比网络拍卖和固定价格的实证研究，一般是针对某一类商品进行的，交易数据来自于同质或同类物品，所以无法体现具备不同交易属性特征的商品之间的差异。本文先是使用eBay网上八个主要类别商品的固定价格和拍卖交易数据进行了回归分析，以观察价格参照性对于采用两种定价方式的卖家相对收益的影响;而后针对商品质量不确定性进行研究，根据模型的不同假设，选择相应的商品类别，使用其交易数据分别进行了回归或数据分析。这部分研究既验证了理论模型的结论，也给出了商品交易属性影响程度的定量分析。 (4)提出网络交易中商品适宜何种定价方式的判断依据根据以上的理论和经验分析，提出卖家在定价方式选择上的判断依据。当商品价格参照性较高时，卖家无须使用拍卖;当商品价格参照性较低时，卖家考虑商品的质量不确定性与价格水平来选择交易方式。若买家对商品的估价主要基于私人偏好，对高价商品而言，质量不确定性较大时，卖家应选择拍卖;如质量不确定性较小，则应通过固定价格交易。交易低价商品时质量不确定性的影响减小，拍卖和固定价格的收益更为接近，出于对交易成本的考虑，更倾向于选择固定价格交易。而当买家的估价主要取决于标的商品相对同类商品质量的波动程度时，质量不确定性增大，卖家更倾向于选择固定价格交易，商品价格的升高同样会使这种趋势更为显著。此外，卖方因素的变化也会影响商品交易属性的作用:单位时间成本的下降，会使价格参照性的作用得到增强，而质量不确定性的影响则会减弱。收起

关键词 : 网络拍卖交易成本风险态度价格参照性质量不确定性交易属性定价方式

8. 产业效应视角下中国企业兼并问题实证研究

[学位论文] 李瑞海上海交通大学 2006年博士导师: 陈宏民共178页

摘要 : 企业兼并(Mergers&Acquisitions简称M&A)是公司重组的重要形式,对于国家产业与经济结构调整,有着十分重要意义。我国的企业兼并活动从上个世纪八十年代末期开始出现,随着国内市场经济的步伐和资本市场的发展呈现出逐渐加剧的趋势。企业兼并作为一种企业要素资源调整的重要方式,对于优化产业结构,提高资源配置效率,实现经济可持续发展具有重要的现实意义。但是也应当注意到,由于我国正处于转轨经济时期,市场机制还不健全,企业兼并活动具有特殊性,如:兼并活动中短期行为和投机性行为严重,虚假兼并和财务性兼并活动较为突出,这必然影响我国兼并活动的实际效果,甚至掩盖了兼并的实质性经济意义。有鉴于此,本文从产业效应视角,以经济效益问题为核心,通过严格而科学的筛选,选取了1994年到2003年期间1000个左右的企业兼并样本,从多视角研究了兼并企业的经济效益,如:不同兼并主体(主并方和被并方)、不同参照系(大盘和板块因素)、产业效应(产业类型、产业周期和兼并类型)、时间效应(短期、中期和长期)等,这些研究成果在时间跨度、问题的广度和宽度上都超过了以往的研究,从而有利于全面和科学地认识我国转轨经济时期的企业兼并活动,主要研究内容包括:(1)第一章简要阐述了本研究的理论和现实意义,企业兼并的概念、模式和经验;并结合我国企业兼并的实际情况,确定了本文研究的几个关键性问题。(2)第二章主要分析了我国企业兼并现状和阶段性、普遍性和特殊性,并重点实证分析了影响我国企业兼并的宏观因素和产业因素。(3)由于企业兼并的一个核心问题是经济效益... 展开企业兼并(Mergers&Acquisitions简称M&A)是公司重组的重要形式,对于国家产业与经济结构调整,有着十分重要意义。我国的企业兼并活动从上个世纪八十年代末期开始出现,随着国内市场经济的步伐和资本市场的发展呈现出逐渐加剧的趋势。企业兼并作为一种企业要素资源调整的重要方式,对于优化产业结构,提高资源配置效率,实现经济可持续发展具有重要的现实意义。但是也应当注意到,由于我国正处于转轨经济时期,市场机制还不健全,企业兼并活动具有特殊性,如:兼并活动中短期行为和投机性行为严重,虚假兼并和财务性兼并活动较为突出,这必然影响我国兼并活动的实际效果,甚至掩盖了兼并的实质性经济意义。有鉴于此,本文从产业效应视角,以经济效益问题为核心,通过严格而科学的筛选,选取了1994年到2003年期间1000个左右的企业兼并样本,从多视角研究了兼并企业的经济效益,如:不同兼并主体(主并方和被并方)、不同参照系(大盘和板块因素)、产业效应(产业类型、产业周期和兼并类型)、时间效应(短期、中期和长期)等,这些研究成果在时间跨度、问题的广度和宽度上都超过了以往的研究,从而有利于全面和科学地认识我国转轨经济时期的企业兼并活动,主要研究内容包括:(1)第一章简要阐述了本研究的理论和现实意义,企业兼并的概念、模式和经验;并结合我国企业兼并的实际情况,确定了本文研究的几个关键性问题。(2)第二章主要分析了我国企业兼并现状和阶段性、普遍性和特殊性,并重点实证分析了影响我国企业兼并的宏观因素和产业因素。(3)由于企业兼并的一个核心问题是经济效益,所以本文运用大量的篇幅来研究企业兼并的经济效益,第三、四、五章分别运用股价绩效法、财务绩效法和数据包络算法(DEA)评价三种手段,从不同的视角来分析企业兼并的经济效益;同时,这三个方面的研究还具有依次递进的层次关系,股价绩效研究法下的结论通过财务绩效法得到进一步阐述,而数据包络算法评价则是对财务绩效法所发现的报表性重组嫌疑结论的确认。(4)鉴于企业兼并的经济效益较差的事实,且没有明显证据表明上市公司的兼并活动是追求产业效应,而国内的企业兼并活动却快速增加的事实,第六章针对兼并动机进行了实证分析,提出我国兼并的两元动机理论,即在正常体制条件下追求规模化和效率化经营,而在转轨体制特定条件下追求局部和短期利益最大化;并就产业链视角的兼并动机问题进行了分析。(5)第七章分析了通过兼并活动达到规模化和效率化经营的必要性,结合我国产业结构现状,分析了其存在的问题和成因,认为我国企业通过兼并活动追求规模效应具有紧迫感,并就转轨经济时期规模效应和社会福利改进的一致性进行了理论分析,同时选取四个典型产业进行了案例研究。在上述研究内容中,本文采取实证研究范式,借助产业经济学、统计学、财务会计和数据包络算法等相关工具,基于过去十年企业兼并的数据和资料,通过大量的数据运算,针对我国企业兼并产业效应的时机、动机、经济和社会效益等方面进行较为全面的分析,主要创新性包括:(1)企业兼并时机的研究。在宏观层面,我国企业兼并活动与宏观经济和经济自由度具有正相关性,而与股票指数的相关性较弱;在产业层面,资本密集型和Tobins’Q较高的产业发生企业兼并的频率较高,而产业成长性和产业收益率对兼并频率没有影响。(2)企业兼并动机的研究。我国当前的企业兼并具有”两元”动机,一种是在正常体制条件下追求规模化和效率化经营,这可以视为是一种战略性动机;第二种是在转轨体制下追求局部和短期利益最大化,这是一种战术性动机;由于我国国有经济在国民经济中占有很大比重,所以政府应当结合市场经济规律对企业兼并活动进行必要的干预,以引导兼并活动达到追求产业效应的目的。(3)企业兼并经济效益的研究。在事件研究法下,短期股价绩效较好而长期股价绩效却较差,横向和纵向兼并的股价绩效较好而混和兼并的股价绩效较差;从产业特征来分析,市场集中度高、高新技术产业和具有国际竞争力的产业主并方的股价绩效较好;进入壁垒较高产业被并方的股价绩效较好。在财务绩效研究法下,兼并企业的财务绩效在兼并当年迅速改善,而在兼并后一年却显著下降,在兼并后短期内财务指标的迅速变化说明兼并企业存在报表重组的嫌疑,其中被并方尤为明显;借助DEA方法对兼并企业效率评价的结果证实了被并方企业具有特别明显的报表性重组特征。(4)企业兼并社会效益的研究。针对我国企业规模较小,而效率差别较大的现状,通过非对称市场结构模型和产业链视角的兼并理论分析了兼并活动的社会效益情况,并就产业链视角下的企业兼并问题进行了研究;同时选取了汽车、家电、钢铁和啤酒等行业进行了案例分析。实证研究既可以检验兼并理论,又可以指导兼并实践,对于实践性很强的企业兼并问题,实证研究显得尤为重要,本文的实证研究成果主要包括以下创新点:(1)企业兼并产业效应的研究。主要内容包括:(a)兼并时机方面,资本密集型和Tobins’Q较高的产业发生企业兼并的频率较高;(b)兼并动机方面,分析了追求短期经济利益的战术性动机和追求产业整合的战略性动机;(c)兼并经济绩效方面,分析了影响股价绩效和财务绩效的产业效应因素;(2)企业兼并的经济效益研究。本文即研究了兼并的短期效益,也研究了兼并的长期效益,认为兼并的短期经济效益较好,但长期经济效益却相对差,这不仅表现的股价绩效上,也表现的财务绩效方面;对于造成这种现象的原因,本文从过高的控制权转移收益和财务报表的虚假性重组两个方面进行了深入分析。(3)企业兼并的转轨经济特征研究。从我国企业兼并活动与发达国家企业兼并活动的对比来看,认为我国处于西方第一次兼并浪潮过程中,且具有明显得转轨经济特征,这种特征在兼并时机、动机、经济和社会效益等各个方面都有所体现。总之,本文从我国企业兼并的实际情况出发,针对转轨经济时期企业兼并活动进行了较为系统的研究,并在此基础上提出了若干意见和建议,这即有利于我们科学地认识和把握当前的企业兼并活动,同时也有利于合理制定相关的政策和措施,具有一定的学术和现实意义。收起

关键词 : 产业效应企业兼并经济效益数据包络算法两元动机产业结构社会效益转轨经济

9. 产业开放与规制变革——中国电信产业市场化进程研究

[学位论文] 吕志勇上海交通大学 2004年博士导师: 陈宏民共174页

摘要 : 本文是从世界电信改革的实际背景出发,以国内市场引入竞争、纵向分割和横向分割等几次重大产业结构调整为依托,以决定改革绩效和产业发展的几个关键性问题为突破口,对开放经济条件下中国电信产业的市场化进程展开研究,并最终落脚于提高市场绩效、推动... 展开本文是从世界电信改革的实际背景出发,以国内市场引入竞争、纵向分割和横向分割等几次重大产业结构调整为依托,以决定改革绩效和产业发展的几个关键性问题为突破口,对开放经济条件下中国电信产业的市场化进程展开研究,并最终落脚于提高市场绩效、推动产业发展、改善政府规制、优化机制设计、增加社会福利的若干政策建议;同时通过电信和其他政府规制行业的对比研究将相关研究成果加以拓展,为后者的市场化改革提供参考和借鉴.本文主要研究内容可归纳如下:(1)第一、第二章简要阐述了本文的理论和现实意义,世界电信改革的背景和原因、模式和经验、结论和启示;并在此基础上结合我国电信改革历程分析来确定影响改革绩效和产业发展的几个关键性问题,为后续各章理论研究提供必要的前提和基础.(2)单向接入和业务竞争、双向互联和网络竞争是世界各国电信开放后面临的首要问题,这同样是决定我国电信改革成效和产业未来发展的关键因素.第三章从中国电信产业引入竞争、纵向分割和横向分割的实际背景出发,通过不对称的双寡头动态博弈模型构建对开放经济条件下的本地网单向接入问题展开研究,以此来揭示产业结构重组和市场开放的内在规律.第四章则通过横向分割后对称厂商由共生条件向网络竞争条件转变过程中的双寡头静态和动态博弈模型构建,对市场开放后的双向互联问题展开研究,找到现阶段行业规制的缺陷和不足,并提出有针对性、前瞻性和可操作性的改革措施,以此来提高改革绩效、推动产业发展.(3)伴随世界各国电信开放进程的加快,移动通信近年来已成为全球基础电信领域增长速度最快,发展前景最好的业务之一,移动通信相关问题同样会对我国电信改革绩效和和产业未来发展产生深远影响.第五、第六章立足中国实际,通过建立引入网络外部性和质量歧视因素的静态和动态博弈模型,对现阶段亟需解决的移动通信单向收费和3G牌照发放问题展开研究,为实现我国移动通信事业的长远发展和社会福利的共同优化提出相应政策建议和具体实施方案.(4)国内外实践表明普遍服务机制设计是探讨电信改革绩效和产业未来发展另一个不容回避的重点和难点问题.第七章将Anton等人的两市场动态博弈模型加以拓展,对统一定价约束导致的市场扭曲和社会福利变化情况进行分析,为现阶段中国电信产业普遍服务机制设计及其市场化运作提供参考.(5)20世纪80年代以来,技术创新和需求扩张以及公用事业模式的内在缺陷导致除电信产业外,电力、铁路、邮政、航空、金融服务等诸多自然垄断和政府规制行业也同样面临结构调整和市场开放,第八章通过电信与上述产业的对比研究,将全文的理论研究成果拓展到一般化层面,为后者在加入WTO后的市场化改革提供参考和借鉴.第九章则在对全文创新点总结归纳后指明今后研究的方向. 收起

关键词 : 中国电信产业规制市场化进程互联互通单向收费普遍服务

10. 联网通用与国际化竞争——金融开放条件下中国银行卡产业发展机理研究

[学位论文] 胥莉上海交通大学 2005年博士导师: 陈宏民共172页

摘要 : 伴随着中国银行业电子化和金融业的发展，作为现代金融与现代科技相结合而产生的新兴产业，银行卡产业在中国已经发展了20年，中国消费者的支付方式正在从传统的现金支付为主向卡基支付为主转变。与此同时，中国金融业的对外开放和国际银行卡产业的规... 展开伴随着中国银行业电子化和金融业的发展，作为现代金融与现代科技相结合而产生的新兴产业，银行卡产业在中国已经发展了20年，中国消费者的支付方式正在从传统的现金支付为主向卡基支付为主转变。与此同时，中国金融业的对外开放和国际银行卡产业的规模化和集中化趋势，促使外国金融机构积极地寻找机会进入中国这个最具有发展潜力的市场，这将使得中国银行卡产业面临更加激烈的竞争。虽然目前我国金融领域仍然处于WTO过渡期，产业尚未完全开放，但是来自国外银行卡机构的竞争压力已十分显著。与外国银行卡产业发展不同的是：首先，银行卡作为一种舶来品，于20世纪80年代中期引入我国。受主客观条件的限制，银行卡在较长时期里基本处于自然发展的状态。不论是作为银行卡产品经营者的商业银行，还是作为消费者的持卡人，对银行卡的本质特征和发展规律都缺乏足够的认识。银行卡的产品特质在很大程度上被扭曲，成为以吸收存款、代理收付、稳定公司客户的主要工具，而其信贷、消费等核心功能却未能有效发挥。其次，银行卡产业是典型的具有网络规模效应的产业，其先动优势十分显著。在中国银行业以四大银行为主的寡头垄断结构下，四大银行的先动优势使得整个产业的联网通用推进缓慢。其三，中国银联成立仅仅三年，面对国际强大的银行卡组织，中国银联如果不能够有效地在国际范围内拓展市场，其国际业务以及国内的发卡机构必将会对VISA、Mastercard等国际银行卡组织产生强大的依赖性，从而影响我国银行卡产业的独立发展以及国家的支付安全。与众多竞争性行业相比，银行卡产业的发展对于整个国民经济的发展具有重大意义，它能够极大的节省社会交易成本，增加社会透明度，促进社会消费。而且我国银行业正在全面进入零售银行业务时代，从国外的经验来看，银行卡是商业银行零售终端业务的主要载体，银行卡的发展对于重塑银行业产业结构具有战略性的影响。目前，在我国金融服务领域，银行卡市场的竞争尤为激烈，银行卡产业下一步如何发展对金融服务业其他市场的对外开放具有参考价值和示范效应。为此，有关中国银行卡产业发展机理的研究不仅对创建民族银行卡品牌，提高我国银行卡产业整体竞争力，加速我国银行卡产业走向成熟具有重要意义，而且也是迫在眉睫的现实性课题。此外，国内外的研究现状表明：虽然近年来中国银行卡产业的发展受到广泛关注，但是立足于中国国情和产业特征的问题导向的专题性、系统性研究成果几乎没有，基于上述原因，本文希望在这方面做一定的探索和尝试。纵观全文，本文从国际银行卡产业发展的现状及其发展趋势出发，以中国银行卡市场由自然增长到金卡工程、再到中国银联成立的基本脉络为主线，以决定中国银行卡产业当前和未来发展的几个关键性问题为切入点，对金融开放条件下中国银行卡产业发展机理展开研究，得到了推动产业发展、改善政府管制、增加社会福利的若干政策建议。同时，通过对银行卡产业的研究，可以为具有双市场网络效应产业特征的企业的发展和改革提供参考和借鉴。本文的创新性主要体现在以下几方面：(1)现有针对中国银行卡产业的研究主要侧重于特定业务层面的讨论，而本文基于银行卡产业的双市场特征，运用双市场理论以及网络经济学相关理论，将中国银行卡产业作为一个有机整体，从两个层面对中国银行卡产业展开了研究。首先，将双市场理论应用于发卡市场中发卡银行竞争行为的研究。与在单市场情况下讨论兼容性不同，本文基于中国商业银行引入银行卡业务的初衷，考虑银行卡产品的双市场特征，将双市场理论应用于商业银行银行卡市场竞争行为的研究，同时考虑消费者存在多方持有行为，从个人和社会最优的角度讨论了个人和社会对联网通用(兼容性)的选择。其次，与单市场网络中研究厂商竞争行为不同，本文将双市场理论应用于转接市场银行卡组织竞争行为的研究中，充分考虑银行卡组织的双市场网络产业特征，从理论上揭示了卡组织在双边市场的定价规律，定量地剖析了国际卡组织所采用的阻止进入策略，为处于弱势的中国银联国际化发展提供了理论依据。 (2)由于新兴市场发展速度较快，产业发展中出现的问题容易被忽视，因此，现有研究主要以成熟市场为基础而展开。本文针对新兴银行卡市场展开研究，充分考虑新兴银行卡市场普遍存在的风险控制能力有限、受理环境欠佳、市场深度较低等问题，分析了信用卡市场竞争行为，以及银行卡组织集中定价机制的垄断性。从理论上比较严谨地证明了当前中资商业银行信用卡市场的竞争模式是对理性假设的偏离；现阶段中国银联不存在运用垄断力量操纵市场荻取垄断利润的垄断行为。 (3)现有文献对中国银行卡产业的研究主要以定性描述为主。与此不同，本文从定量的角度，基于中国银行卡产业的发展现状和固有特征，运用现代产业组织理论、博弈论、信息经济学的规范研究方法对产业发展过程中的关键性问题：联网通用与业务竞争、非对称信息与信用卡竞争、中国银行卡组织运作模式的垄断性、以及银行卡组织竞争与国际化等构建数学模型，例如：双市场交叉网络效应模型，从理论研究层面揭示了产业发展和产业升级的内在机理。本文的研究框架和成果丰富并发展了现有基于成熟市场而构建的双市场理论研究框架，并为今后研究具有双市场网络特征的产业提供了理论与方法支持。本文的主要结论：本文基于中国银行卡产业发展现状及其固有特征，运用问题导向的研究范式，通过规范的现代产业组织理论和非合作博弈模型对产业发展过程中的几个关键性问题进行了理论分析和探讨，揭示了中国银行卡产业发展的内在机理，从根本上对产业下一步如何发展，产业今后何去何从的问题予以了回答，主要得到如下结论：(1)成立专业化网络服务机构推动联网通用的迫切性。联网通用是银行卡产业发展的必要前提。然而，在中国银行卡产业发展的近二十年里，联网通用问题一直困扰着中国银行卡产业规模的增长，成为产业发展的瓶颈。市场结构以及消费者持卡行为是造成我国银行卡产业联网通用推进缓慢的主要原因。当依靠发卡市场的市场力量难以推动银行卡产业实现联网通用的情况下，应该通过成立专业化网络服务机构来推动联网通用的实施，改善银行卡受理环境，推动民族银行卡产业的发展。现阶段通过成立中国银联来强制推动银行卡产业的联网通用，对于提高市场效率，推动产业发展具有重大意义。 (2)最大差异化策略是控制中国信用卡市场风险的有效途径。中资商业银行以承担着巨大的潜在风险为代价拓展信用卡市场可能会诱发信用卡危机。若目标市场的信用状况不佳，商业银行风险控制能力较低时，应该采取最大差异化策略，以降低风险损失。在目前全国统一的征信体系尚未建立，各商业银行缺乏信用卡运作经验的情况下，中资商业银行信用卡市场的竞争模式是对理性假设的偏离。管制者应该加强对信用卡市场的监管，有效防范由于信用卡过度竞争造成的信用风险。 (3)现阶段维持中国银联一家运作的适宜性。与国外成熟的银行卡市场相比，在受理环境欠佳，产业规模尚小的情况下，银行卡组织为了促进产业发展通常设定的交换费偏低。从中国银行卡产业发展现状来看，单一银行卡组织运作没有造成社会福利的损失。当前急待解决的问题仍然是完善银行卡的受理环境，扩大产业规模，而不是引入竞争，打破银联单一经营的现状。 (4)本土优势是我国银行卡组织国际化的市场基础。进入非主流市场是我国银行卡组织国际化的必然选择。具有规模优势和较高品牌影响力的开放型银行卡组织将设定较高的交换费，并且通过交换费的强化机制削弱竞争对手。但是，当一个国家或者地区的银行卡普及率较低的时候，处于弱势的支付品牌可以通过提高品牌影响力获得更多的市场。可见，强大的本土规模优势和品牌优势是中国银联国际化的市场基础。与此同时，作为实现中国银行卡产业快速、高效发展的治本之举，当前应该加快受理市场建设，培养消费者刷卡消费习惯，积极拓展银联卡的海外受理市场，扩大消费者用卡范围。作为对其他具有双市场网络效应的自然垄断行业发展的启示，当前重点是要解决利益分配机制、建立相应的技术和行业标准、完善相关法律法规、加强对跨国公司的反垄断监管等关键性问题。收起

关键词 : 联网通用金融开放银行卡产业银行业电子化中国