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[学位论文] 谢彦明云南财经大学 2017年博士导师: 汪戎共224页

摘要 : 中国的产能过剩问题日趋严重，“去产能”已经成为供给侧结构性改革的重中之重。区别于以往侧重宏观和中观层次的产能过剩研究，论文在梳理产能过剩定义、类型、成因和国际化等相关理论的基础上，基于中国2008年以来新一轮产能过剩的独特情景，以中国... 展开中国的产能过剩问题日趋严重，“去产能”已经成为供给侧结构性改革的重中之重。区别于以往侧重宏观和中观层次的产能过剩研究，论文在梳理产能过剩定义、类型、成因和国际化等相关理论的基础上，基于中国2008年以来新一轮产能过剩的独特情景，以中国制造业上市企业为研究对象，依据“进入性体制扭曲—过度投资—资产专用性/沉没化—退出性体制扭曲—强制投资—资产锁定—产能过剩”的逻辑，采集2007～2015年中国制造业上市企业的混合截面数据样本，运用纵向横向比较分析、理论分析和定量分析等研究方法，从体制扭曲形成的低进入性壁垒和资产专用性形成的高退出壁垒及其二者形成的资产锁定效应方面解析了企业产能过剩“久治不愈”的成因，并从内向国际化和外向国际化方面明确了企业产能过剩治理的策略选择。首先，从年份、产权、区域和产业的多维视角，采用随机前沿生产函数（SFA）方法的测算结果表明，2007～2015年企业产能利用率呈现先上升后下降的倒 U曲线，相对于国有企业，非国有企业产能利用率更高，相对于地方国有企业，中央国有企业产能利用率更高，东部企业产能利用率最高、中部企业次之、西部企业最低，相对于轻工业，重化工企业产能利用率更低。其次，应用成本函数模型解析了体制扭曲、资产专用性和资产锁定对企业产能过剩的影响机制，分析了企业产能过剩国际化治理的微观机理。理论分析的结果表明，体制扭曲越强和资产专用性越高，企业的产能利用率越低，而且体制扭曲与资产专用性交互作用形成的资产锁定效应降低了企业产能利用率，企业外向国际化和内向国际化战略促进了企业的产出增长和技术提升，提高了企业的产能利用率。然后，在构建企业产能过剩的资产锁定概念模型的基础上，采用SFA、数据包络分析（DEA）和多元回归的方法，分析了体制扭曲、资产专用性和资产锁定对企业产能过剩的影响，研究表明，体制扭曲和资产专用性以及二者交互作用形成的资产锁定对企业产能利用率有显著的消极影响，体制扭曲与资产专用性互为因果循环累积叠加形成的资产锁定是企业产能过剩的根本原因。为进一步揭示以补贴强度为代理变量的体制扭曲对企业产能利用率的影响，研究对补贴强度的情景依赖和作用路径进行了分析，结果表明，补贴强度与企业产能利用率之间呈现倒U型曲线关系，临界点为0.81%，补贴强度对国有企业产能利用率有显著消极影响，补贴强度与非国有企业产能利用率为倒U型曲线关系，临界点为1.45%，可见，过度政府补贴导致企业的体制扭曲性产能过剩。资产专用性对国有和非国有企业产能利用率有显著消极影响，体制扭曲与资产专用性交互作用形成的资产锁定以直接方式对国有企业、高补贴企业和高补贴的非国有企业具有显著消极影响，企业研发强度和财务杠杆是体制扭曲、资产专用性和资产锁定作用企业产能利用率的重要路径，而且资产锁定通过对企业研发投入的挤出效应和财务杠杆的恶化效应的间接方式降低了企业产能利用率，为打开企业产能过剩的“黑箱”做了有益的尝试。最后，从内向国际化和外向国际化的视角，采用多元回归方法分析了国际化对企业产能过剩的治理效果，研究表明，企业外向国际化正向调节了资产专用性水平对企业绩效的不利影响，企业内向国际化正向调节了产能过剩率对企业绩效的不利影响，外向国际化与内向国际化的协同策略是企业产能过剩化解的重要举措。为进一步揭示外向国际化对企业产能利用率的影响机制，采用多元回归方法分析了外向国际化对体制扭曲和资产专用性影响，总体样本、补贴强度分组和产权分组的回归结果表明，外向国际化正向调节体制扭曲、资产专用性对企业产能利用率的不利影响，从而为企业产能过剩的破解提出了国际化治理的思路。收起

关键词 : 产能过剩体制扭曲供给侧改革资产锁定国际化治理

2. 特别营利法人制度研究——以社会企业为典型

[学位论文] 李祎北京交通大学 2020年硕士导师: 张保华共52页

摘要 : 近年来，以社会企业为典型的特别营利法人因其独特的性质和功能在国际上引起广泛关注。特别营利法人通过商业化的手段实现社会公益目的，是解决社会问题的有效途径。然而，我国现行立法中还未建立关于特别营利法人的制度规则，相关研究也非常匮乏。为... 展开近年来，以社会企业为典型的特别营利法人因其独特的性质和功能在国际上引起广泛关注。特别营利法人通过商业化的手段实现社会公益目的，是解决社会问题的有效途径。然而，我国现行立法中还未建立关于特别营利法人的制度规则，相关研究也非常匮乏。为了充分挖掘特别营利法人的制度价值，丰富相关的理论研究，本文从特别营利法人的性质入手，以社会企业为典型，深入分析特别营利法人的域外立法与实践，从特别营利法人在营利性限制和公益性彰显两个方面的基本制度设计展开，提出了我国特别营利法人的立法路径和制度建议。论文总共分为如下六个部分。第一部分，论文首先指明了以社会企业为典型的特别营利法人制度发展的现实需求和立法空白之间的矛盾，并明确了论文的研究背景、研究价值及研究范围。社会企业作为解决社会问题的有效手段，在世界各国及各地区的发展如火如荼，然而我国特别营利法人的法律规制还未建立，社会企业在我国的发展受到了各种条件的掣肘。有鉴于此，建立特别营利法人的法律规则已十分紧迫。第二部分，论文剖析了特别营利法人的性质、概念及其面临的制度困境。首先，论文通过对现有中间法人、营利法人、特别法人等概念的分析，指出特别营利法人概念的意义所在。其次，论文通过对域外特别营利法人的立法与实践的分析，为我国特别营利法人的制度建设寻找思路，提供经验借鉴。再次，论文描述了我国特别营利法人的现实情况，揭示了我国特别营利法人在发展过程中受到目的双重性和现行治理规则失灵的制度困境。第三部分，论文分析了特别营利法人营利性限制的相关制度设计。论文从资产锁定、利润分配限制、董事及高级管理人员义务转变等角度，分析了特别营利法人与营利法人的不同之处，证成了其作为营利法人特殊类型的合理性。第四部分，论文阐释了确认及保障特别营利法人的公益性的相关制度规范。论文从特别营利法人的双重目的条款出发，探讨了公益信息披露制度、外部考核监督机制以及剩余财产转移机制。该部分与第三部分既相互对应又互相支撑，恰巧从理论性的角度印证了特别营利法人存在的特殊性，从而彰显出立法必要性。第五部分，论文在前文论述的基础上，为我国特别营利法人的制度建设提供具体建议。论文通过对立法路径和立法内容的详细论述，希望能够为我国特别营利法人立法提供一个可供参考的框架。本部分的路径都具有现实可操作性，立法内容是以特别营利法人的双重目的条款为基础来建立的。本部分的论述以第三部分和第四部分的研究为蓝本，在立法内容上融合特别营利法人营利性限制和公益性彰显的特点，提出了具有参考价值的立法框架。第六部分，论文总结前述内容，并就相关问题做出余论，留以思考。收起

关键词 : 社会企业营利法人资产锁定利润分配限制法律规制