中国科学技术信息研究所--国家工程技术数字图书馆

[学位论文] 贺信橙西安医学院 2023年硕士导师: 白俊共105页

摘要 : 目的: 利用噬菌体展示技术从本团队已经构建好的全人源单链抗体（Singlechainantibodyfragment，scFv）库中筛选出与EML4-ALKv3a/b融合蛋白结合的特异性scFv。通过间接酶联免疫吸附测定法（Enzymelinkedimmunosorbentassay,ELISA）筛选并验证具有... 展开目的: 利用噬菌体展示技术从本团队已经构建好的全人源单链抗体（Singlechainantibodyfragment，scFv）库中筛选出与EML4-ALKv3a/b融合蛋白结合的特异性scFv。通过间接酶联免疫吸附测定法（Enzymelinkedimmunosorbentassay,ELISA）筛选并验证具有高亲和力、特异性强的scFv并对其进行测序分析获得其基因序列，将该序列修饰后装载至本实验团队自行设计的已构建好的人源性肿瘤疫苗载体（EH）上，获得靶向EML4-ALKv3a/b融合蛋白的肿瘤DNA疫苗。最后通过细胞学效能实验验证该肿瘤疫苗的特异性杀伤效应。为后续治疗具有EML4-ALKv3a/b融合蛋白的肿瘤患者提供新的方法。方法： 1.利用GenBank中检索出人源化的EML4-ALK融合蛋白的基因序列，并设计成含有Avi-tag、GST-tag标签的生物素化的EML4、ALK及EML4-ALKv3a/b融合蛋白的真核表达载体，委托第三方公司表达纯化目的蛋白。 2.利用噬菌体展示技术以EML4-ALKv3a/b融合蛋白为靶抗原，借助生物素-链霉亲和素生物系统，从本实验团队已构建好的人源性抗体库中筛选后，通过间接ELISA法获得与靶抗原高亲和力的scFv，并进行测序分析，获得scFv的基因序列。 3.将获得的scFv基因序列利用密码子的简并性进行替换，并在其5’端及3’端分别插入XhoI、NotI酶切位点后装载至pcDNA3.1（-）上获得目的质粒。 4.将获得的质粒与本实验团队自行构建好的人肿瘤疫苗载体（EH）利用XhoI及NotI内切酶酶切、电泳并回收，将回收的目的DNA片段及肿瘤疫苗载体DNA片段用T4DNA连接酶连接。 5.将连接产物转化感受态细胞后并涂板，挑取阳性单克隆菌落提取质粒并进行测序鉴定。 6.利用脂质体将测序验证成功的针对EML4-ALKv3a/b融合蛋白的肿瘤DNA疫苗转染至H2228细胞内进行细胞杀伤效能验证。结果： 1.成功合成了生物素化的EML4-ALKv3a/b融合蛋白。 2.利用噬菌体展示技术以EML4-ALKv3a/b融合蛋白为靶抗原，将其投入至噬菌体抗体库中经多轮筛选、测序鉴定后得到2条完整的人源化scFv。 3.成功将2条scFv基因序列克隆至人源性肿瘤疫苗载体（EH）并对其测序验证，获得了针对EML4-ALKv3a/b融合蛋白的肿瘤DNA疫苗。 4.将构建成功的肿瘤DNA疫苗进行细胞学效能验证，利用SciPy软件将所获得的数据进行分析，结果表明2条肿瘤DNA疫苗均通过特异性细胞学效能验证。结论：本实验从噬菌体展示文库中成功筛选出靶向EML4-ALKv3a/b融合位点的人源性scFv序列。成功制备出靶向EML4-ALKv3a/b融合蛋白抗肿瘤DNA疫苗，初步验证其对含有EML4-ALKv3a/b融合位点的细胞（H2228细胞）具有特异性杀伤作用。收起

关键词 : 肿瘤DNA疫苗噬菌体抗体库 EML4-ALKv3a/b 全人源单链抗体特异性杀伤

2. 舍得酒业国企混改引入战略投资者的效果分析

[学位论文] 何连珠石河子大学 2022年硕士导师: 白俊共101页

摘要 : 混合所有制改革自上世纪90年代正式提出发展到现在已步入新阶段，其关键在于增强企业活力。混改方式众多，国企混改中引入战略投资者理论上可推进产权结构变革，提高治理水平，但也存在攫取国有企业利益致资产流失的可能。因此，探索实际混改中引入战... 展开混合所有制改革自上世纪90年代正式提出发展到现在已步入新阶段，其关键在于增强企业活力。混改方式众多，国企混改中引入战略投资者理论上可推进产权结构变革，提高治理水平，但也存在攫取国有企业利益致资产流失的可能。因此，探索实际混改中引入战略投资者产生的影响，并且针对不利情形研究风险防范对策对于国企混改中保障国有资产安全是十分重要的。基于此，本文选择舍得酒业国企混合所有制改革引入战略投资者为案例，梳理其混改动因和历程，分析混改效果及成因，研究混改中存在的风险并探究原因以提出建议。在案例分析中，笔者首先介绍舍得酒业引入战略投资者混改的案例。介绍案例公司基本情况、研究其混改动因、梳理混改历程、进行定价分析以探索交易价格是否公允。其次，进入本文研究重点即引入战略投资者的效果分析部分，分析主要从四方面进行：第一，通过事件研究法以及长期股价变动情况研究其短期及长期企业价值。第二，分析引入战略投资者后舍得酒业内部治理与相关决策的变化。第三，通过财务指标分析法，对比舍得酒业、参照企业及行业均值的财务数据，分析引入战略投资者进行混改对运营绩效产生的影响。第四，分析混改效果的成因。再次，笔者分析引入战略投资者后所存在的财富转移风险，即对战略投资者天洋控股及其关联方非经营性资金占用问题进行研究。此部分梳理受让方资金占用历程及动机，分析资金占用对舍得酒业企业价值及形象、长期偿债能力、创新意愿及能力带来的不良影响，并深入剖析其资金占用攫取利益得逞的原因以发现混改中存在的不足。最后，根据上文的原因分析针对性提出混改中风险防范的相关建议。研究发现，舍得酒业混改初心是借助民营资本，通过混改以在竞争日益激烈的白酒行业中抓住发展机遇，革除积弊，增强企业活力。其次，引入战略投资者存在一定的支持效应、积极效果。具体表现在：一、短期提振市场信心，长期提高企业价值；二、内部治理结构有所优化，改善决策；三、提高盈利能力、发展能力有所增强、短期偿债能力及营运能力有所优化。出现积极效果的原因主要是国家和政府的支持、双方优势互补及“优化生产、颠覆营销”战略的实施。再次，混改中亦存在财富转移风险，资金占用带来诸多消极影响，并致此次混改以失败收尾。深入分析发现资金占用与混改前混改方案设计不合理、混改后公司内部治理在实际运行中存在缺陷、混改过程中外部监管不严密切相关。对此，一、应合理设计混改方案，提高股权制衡度；二、混改后深入优化公司治理，注重发挥国有股东监督作用，注意防范任人唯亲的现象；三、从外部加强混改的过程管控，提升审计质量，注重发挥媒体监督作用。收起

关键词 : 国有企业混合所有制改革财务绩效资金占用

3. 海尔集团线上供应链金融项目风险管理研究

[学位论文] 赵艳石河子大学 2023年硕士导师: 白俊共84页

摘要 : 如今企业之间的竞争已经上升为供应链之间的竞争。据国家统计局相关数据显示，工业类核心企业应收账款持续增高，应收账款的不断增加最终将导致核心企业供应链不稳定从而失去竞争力，海尔面临如何缩短应收账款同时解决经销商融资难的问题。海尔集团线... 展开如今企业之间的竞争已经上升为供应链之间的竞争。据国家统计局相关数据显示，工业类核心企业应收账款持续增高，应收账款的不断增加最终将导致核心企业供应链不稳定从而失去竞争力，海尔面临如何缩短应收账款同时解决经销商融资难的问题。海尔集团线上供应链金融以预付款融资模式为导向，为集团缩短了应收账款，解决了经销商融资问题。通过对其风险管理进行分析能更好的帮助集团在预付款融资模式实施过程当中规避相关风险，同时海尔集团线上供应链金融案例在国际上获得认可，以其做样本分析对其它相关核心企业实施线上供应链金融业务所要面临的风险管理提供了有效的实践参考价值。核心企业应该如何应对预付款融资模式？海尔集团线上供应链金融预付款融资模式的业务流程是如何开发的？每种危险因素的比例是多少？本研究结合实际案例，对风险进行全方位的识别、评估和控制。本着“发现问题－分析问题－解决问题”的思路，首先通过对国内外文献关于风险管理和线上供应链金融相关理论课题的分析研究，构建了海尔集团线上供应链金融风险管理的理论基础和研究手段。其次，全面分析海尔集团线上供应链金融预付款融资模式的业务方式、业务流程和业务发展过程以及从项目开展至今违约客户样本，发现了影响海尔集团线上供应链金融的9类准则层风险因素，32个方案层风险影响因素，通过层次分析法计算出各个影响因素在海尔集团线上供应链金融风险管理中的权重，同时结合模糊综合评价法分析出风险因素的关键控制点。经层次分析法得出预付款融资模式的相关风险权重占比，研究认为对海尔集团线上供应链金融风险影响的各要素中外部环境风险权重占比最高，其次是企业组织风险、平台审核经销商准入的风险和平台审核合作银行准入的风险。另外经过模糊综合评价法分析其风险等级因素得出高风险点、中风险点、关键控制点、重要控制点和一般控制点。最后，在深入分析的基础上，提出了海尔集团线上供应链金融风险管理的优化与建议。研究结论如下（1）由于海尔集团通过对商流、物流、信息流、资金流的有效控制，实施线上供应链金融整体风险小。（2）海尔集团线上供应链金融采用的预付款融资模式是一个多方合作共赢的实施方案，海尔集团系统的线上化和组织体制也同时为海尔集团线上供应链金融避免了可能出现的风险问题。（3）海尔集团线上供应链金融的成功实施给其他核心企业开展供应链金融启示：核心企业实施供应链金融的根本是要有供应链金融战略，实施基础是核心企业要有完善的供应链、完整的线上化系统。（4）外部环境风险、各参与角色的准入、业务方式与业务流程的制定对供应链金融项目风险造成影响。收起

关键词 : 家电企业线上供应链金融风险管理预付款融资层次分析法

4. AH担保集团城投债券担保业务风险管理研究

[学位论文] 刘广浩石河子大学 2023年硕士导师: 白俊共83页

摘要 : 近年来，随着我国信用债券市场的持续发展，城投债券规模也随之快速增长，为提高债券评级、降低发行成本，城投公司通过担保、互保的方式来保证债券的发行，导致信用风险叠加，给债券市场带来区域风险共振的隐患。如何有效防范城投债券信用风险，以及... 展开近年来，随着我国信用债券市场的持续发展，城投债券规模也随之快速增长，为提高债券评级、降低发行成本，城投公司通过担保、互保的方式来保证债券的发行，导致信用风险叠加，给债券市场带来区域风险共振的隐患。如何有效防范城投债券信用风险，以及地方隐性债务风险传导，已成为债券增信业务中需要重点研究的问题，然而目前对城投债券风险管理的研究，大多以债券发行人为研究主体进行探讨分析，缺乏从担保增信第三方视角的研究。本文以担保公司为主体，结合具体项目案例，对城投债券风险防控进行分析研究，对于专业债项增信机构来说，是非常有必要的。首先，通过梳理债券发行担保的相关概念及文献，归纳出债券发行过程中面临的风险，主要有政策性风险、区域系统性风险，经营性风险、财务性风险、道德风险、操作风险等风险因素。其次，通过分析AH担保集团城投债券业务现状，发现其在城投债券风险识别环节存在风险识别目的不明确、风险识别指标不清晰、风险识别能力不足等问题；在风险评估环节存在风险量化评价指标体系不健全、风险定价标准设计不科学等情形；在风险防范上存在保后管理流于形式、管理方式落后等问题。再次，针对上述环节中存在的问题，提出改进风险识别特征，健全风险量化评价体系，建立风险定价模型。最后，结合AH担保集团城投债券担保业务风险管理现状，对管理风险及操作风险提出相应优化建议。研究得出，城投债券担保业务风险管理的重点在于准确衡量地方政府信用和平台信用风险，借助风险量化评价指标体系可以将地方经济、政府财力、债务指标与城投公司业务可持续性、再融资能力等指标进行数值量化，为城投债券业务风险的科学评价以及担保费率的精准定价提供数据支撑，因此可有效应用于城投债券担保的审查评估、评价及风险管控环节。收起

关键词 : 担保公司城投债券业务管理风险评价

5. 针对IDH1 p.R132C突变蛋白的治疗性肿瘤疫苗的研制

[学位论文] 杨尚臻西安医学院 2023年硕士导师: 白俊共82页

摘要 : 目的通过噬菌体展示技术从本实验团队已构建完成的全人源噬菌体抗体库中筛选出靶向异柠檬酸脱氢酶1（isocitrate dehydrogenase 1，IDH1）p.R132C突变蛋白的高亲和力的单链抗体（ single chain variable fragment ， scFv ）。通过酶联免疫吸附... 展开目的通过噬菌体展示技术从本实验团队已构建完成的全人源噬菌体抗体库中筛选出靶向异柠檬酸脱氢酶1（isocitrate dehydrogenase 1，IDH1）p.R132C突变蛋白的高亲和力的单链抗体（ single chain variable fragment ， scFv ）。通过酶联免疫吸附测定（enzyme linked immunosorbent assay，ELISA）进行鉴定后测序获得目的scFv基因序列。将基因序列修饰后克隆入本研究组前期构建的肿瘤疫苗载体EH，制备出针对IDH1 p.R132C位点突变的肿瘤疫苗。并在体外验证其对肿瘤细胞的特异性杀伤功能，为携带IDH1 p.R132C位点突变的肿瘤患者提供更多的治疗方案。方法 1.利用NCBI基因数据库检索人源目标蛋白IDH1基因序列信息，委托第三方公司合成含有Avi-tag、GST-tag标签的生物素化IDH1野生型及IDH1 p.R132C位点突变的特异性抗原。 2.以IDH1 p.R132C突变抗原作为靶分子，借助生物素-链霉亲和素磁珠对噬菌体抗体库进行富集筛选，通过间接ELISA法，获得与靶分子高亲和力结合的阳性克隆。 3.将阳性单克隆测序后获得目标scFv基因序列，利用密码子的简并性修饰后委托第三方公司将其克隆至pcDNA3.1（-）获得目的质粒，将得到的目的质粒转染细菌后制备成穿刺菌。 4.制备的穿刺菌扩增后质粒小提，将提取的目的质粒及本实验团队前期制备的人源性肿瘤疫苗载体EH进行酶切、电泳，并对目的DNA及肿瘤疫苗载体DNA片段进行回收，将回收的目的DNA片段及肿瘤疫苗载体利用T4连接酶进行连接，连接后的产物即为本次实验制备的肿瘤DNA疫苗。将肿瘤DNA疫苗转化DH5α感受态细胞后并培养，挑取单克隆菌落进行小提质粒，并进行电泳，将初步鉴定成功后的质粒送至第三方公司行基因测序验证。 5.利用脂质体将测序验证成功的针对IDH1 p.R132C位点突变的肿瘤DNA疫苗转染至肿瘤细胞内进行细胞杀伤效能验证。结果 1.成功淘筛出6条靶向IDH1 p.R132C位点突变蛋白的完整人源scFv基因序列。 2.将目的scFv基因序列修饰后将克隆至pcDNA3.1（-）质粒载体上，通过酶切、电泳、回收、与载体连接后成功构建出2株针对IDH1 p.R132C位点突变的肿瘤DNA疫苗，并成功验证DNA疫苗对携带IDH1 p.R132C位点突变的肿瘤细胞的特异性杀伤作用。结论通过噬菌体抗体库技术筛选出靶向IDH1 p.R132C位点突变蛋白的人源化scFv，并成功制备出靶向IDH1 p.R132C位点突变的肿瘤DNA疫苗，通过细胞杀伤实验成功验证肿瘤DNA疫苗的特异性杀伤效应。收起

关键词 : 肿瘤DNA疫苗 IDH1 p.R132C突变蛋白噬菌体抗体库单链抗体

6. 公司治理与股利政策的相关性研究

[学位论文] 翟少红石河子大学 2009年硕士导师: 白俊共82页

摘要 : 关于公司治理与股利政策的相关性一直是经济学术界研究的热点，但绝大多数研究都是针对股权结构与股利政策的相关性进行的，很少从公司治理的其他方面（如：管理层薪酬激励机制）进行研究；此外，我国关于公司治理与股利政策的相关性基本上都是用股改... 展开关于公司治理与股利政策的相关性一直是经济学术界研究的热点，但绝大多数研究都是针对股权结构与股利政策的相关性进行的，很少从公司治理的其他方面（如：管理层薪酬激励机制）进行研究；此外，我国关于公司治理与股利政策的相关性基本上都是用股改前的数据进行分析研究，那么随着股权分置改革的进行，我国上市公司的治理状况将发生变化，从而可能影响到上市公司的股利政策，然而关于此方面尚没有相对系统的研究。本文将公司治理各因素纳入一个系统，采用理论阐述和实证分析相结合的方法对近年来（即股改前后）我国上市公司的治理状况与股利政策的相关性进行研究。鉴于现金股利是世界成熟资本市场上主要的利润分配方式，也是我国上市公司主要的股利形式，本文主要针对公司治理与现金股利政策进行研究。本文结合我国公司治理与股利政策现状，在理论分析的基础上阐述代理成本理论和大股东利益侵占假说对解释我国上市公司股利政策的适用性，运用统计描述方法分析了我国上市公司股利政策特别是现金股利政策的特征和公司治理特征，结合英美、日德等发达国家的现状，指出我国上市公司股利政策和公司治理的特殊性。在理论阐述和统计分析的基础上，结合代理成本理论和大股东利益侵占假说分析我国上市公司治理对现金股利政策的影响，并采用LOGIT和线性回归的实证分析方法检验了公司治理与现金股利的相关性，即公司治理对现金股利分配决策的影响及公司治理对现金股利支付水平的影响。通过LOGIT分析发现：控股股东的存在、第一大股东为国有股、四委会设立较规范、高管薪酬水平较高的公司更倾向于发放现金股利；在LOGIT分析的基础上，文章通过线性回归检验表明：第一大股东持股比例与高管薪酬水平与现金股利支付水平显著正相关。最后文章基于公司价值又进一步验证了适合解释我国上市公司现金股利政策的理论基础，认为虽然大股东利益侵占假说对于解释我国上市公司的现金股利政策有一定的适用性，但代理成本理论对我国上市公司现金股利政策的解释力更强，且随着股改的完成和社会经济的发展，代理成本理论将有更进一步的适用性。研究表明，要规范上市公司的股利政策、治理不分配现象、提高支付水平、充分发挥现金股利的公司治理效应，则优化公司治理结构、增加管理层持股比例、完善董事会结构、重视薪酬激励机制、加强投资者保护是我们面临的必然选择。收起

关键词 : 上市公司公司治理利润分配股利政策

7. 企业“类信贷”与资本市场定价效率研究

[学位论文] 罗玮婷石河子大学 2023年硕士导师: 白俊共81页

摘要 : 长久以来中国经济表现出强烈的“金融压抑”形态，导致正规金融体系之外的企业间借贷行为开始不断发展，大量具有融资优势的企业开始绕开正规金融系统充当起信用中介，将所获廉价资金或富余的自有资金配置给受到融资约束的企业，形成企业“类信贷”。... 展开长久以来中国经济表现出强烈的“金融压抑”形态，导致正规金融体系之外的企业间借贷行为开始不断发展，大量具有融资优势的企业开始绕开正规金融系统充当起信用中介，将所获廉价资金或富余的自有资金配置给受到融资约束的企业，形成企业“类信贷”。企业“类信贷”的形成和发展为促进资金的有效流动，优化市场资源配置提供出了新思路和新方法，构成我国资本市场资金再配置的重要组成方式。但与此同时，作为一种游离于传统银行体系之外的贷款模式，企业“类信贷”的信用风险和操作风险不断暴露，部分企业利用“类信贷”的弱监管性和高隐蔽性开始进行盈余操纵的行为，对公司信息环境产生了重要影响。资本市场实质是信息的市场，信息影响着股票价格发现功能的发挥，从而影响着资本市场资金流动、资源配置效率等，是影响资本市场定价效率高低的关键因素。作为新兴资本市场，我国公司信息环境较差，公司股价反映公司基本面信息的能力不足，导致资本市场定价效率较低，难以充分发挥对资源配置的引导作用。因此探讨微观企业行为如何通过影响公司信息环境从而影响我国资本市场定价效率，对于提高资本市场资源配置效率，提升资本市场有效性，促进资本市场高质量发展具有重要理论价值和现实意义。因此，本文旨在重点探讨：企业发放“类信贷”的行为是否会通过影响公司信息环境进而影响资本市场定价效率。本文利用手工收集整理的委托贷款公告数据，以委托贷款作为企业“类信贷”代理变量，以2007-2020年沪深A股非金融类上市公司为样本，考察企业“类信贷”的发放是否会对资本市场定价效率产生影响。主要研究结论如下：企业发放“类信贷”降低了资本市场定价效率。作用机制表明，企业发放“类信贷”通过恶化公司信息环境从而降低了资本市场定价效率。进一步，当企业发放非股权关联“类信贷”、借款方为非上市公司和非国有企业、发放方公司规模相对较小、公司行业竞争程度更激烈以及外部经济政策不确定性较高、处于货币政策宽松期时，企业“类信贷”的发放更容易显著地降低资本市场定价效率。随着公司治理水平的改善、资本市场信息中介参与度的提升、外部监管环境变得更加严格以及外部监管政策的颁布，有助于优化公司信息环境，从而减弱企业发放“类信贷”对资本市场定价效率的负向影响。本文的创新在于：（1）本文从企业“类信贷”出发，基于资本市场定价效率这一视角，深入探究公司发放“类信贷”对资本市场的影响，打开了公司发放“类信贷”影响资本市场的“黑箱”，这对公司从事非正规金融活动经济后果的研究做出了一定的增量贡献。（2）探讨非正规金融对我国资本市场可持续与高质量发展的影响，增添了资本市场定价效率新的影响因素。当前我国经济正处于高速发展之中，资本市场中资金需求量大，促使非正规金融快速发展。本文通过研究企业发放“类信贷”与资本市场定价效率的关系，探讨非正规金融对资本市场可持续与高质量发展的影响，丰富了非正规金融对资本市场健康发展的相关研究。收起

关键词 : 企业类信贷委托贷款资本市场定价效率公司信息环境

8. 第一大股东对上市公司经营业绩的影响分析——基于股权分置改革的实证研究

[学位论文] 王刚石河子大学 2009年硕士导师: 白俊共79页

摘要 : 我国证券市场初始建立之时，为突出公有制主导地位，造成上市公司股权分割，第一大股东持股比例尤其是国有控股股东持股比例过高。虽第一大股东处于控股地位可以发挥对经理层有效监督的积极作用，有利于公司业绩提高，但过高持股比例则会导致股权失衡... 展开我国证券市场初始建立之时，为突出公有制主导地位，造成上市公司股权分割，第一大股东持股比例尤其是国有控股股东持股比例过高。虽第一大股东处于控股地位可以发挥对经理层有效监督的积极作用，有利于公司业绩提高，但过高持股比例则会导致股权失衡严重，产生侵害中小股东利益等负面效应，对公司业绩有不利影响。而国有性质第一人股东控股公司由于国有控股代理链条过长使内部人控制现象严重，连监督作用也发挥不利，中小投资者利益也更加得不到保障。针对这一问题，2005年5月国家进行股权分置改革，其核心就是欲解决非流通股的减持、转让和上市流通问题，从根本上改变上市公司一股独大现象，使上市公司大小股东利益趋同，提高公司业绩，为我国资本市场健康发展奠定良好基础。本文以我国此次进行的股权分置改革为切入点，对股改前后，第一大股东持股比例和股权性质变化是否显著改善了我国上市公司经营业绩进行分析评价，并对如何平衡第一大股东正负效应，提高经营业绩进行探讨，提出建议。在理论分析部分，首先对国内外研究文献，第一大股东对上市公司业绩影响研究的相关概念、理论基础进行总结，之后分析第一大股东持股比例及股权性质对公司业绩的影响。同时结合我国特殊国情，对股改前我国企业股权结构演变及特征、股权分置改革进程及措施进行归纳与总结，为论文进行实证研究、提出切实的结论与建议提供现实依据。实证分析部分，以06年股改完成的669家上市公司2001-2007年数据为研究样本，以资产报酬率为考察经营业绩综合指标，对样本公司股改前后第一大股东持股比例、控股模式、与其他股东差异制衡程度、股权性质对公司业绩影响变化进行描述性统计与多元线性回归分析，验证假设，得山结论：股改后，第一大股东持股比例显著降低，上市公司整体向相对控股模式转化，第一大股东对公司的控制力带来的正面效应与其利益侵害效应达到了更好的平衡，公司业绩提高；股权性质方面，国有控股公司非国有股东持股比例的相对提高使公司业绩显现；股权分置改革在改善上市公司股权结构，提高公司业绩方面取得预期成果。可见，只有第一大股东本身的积极作用与其因股权失衡导致的负面效应达到较好的平衡才最有利于公司业绩的提高。最后，结合研究结论为完善我国上市公司股权结构、改善经营业绩提出建议：一、基于我国实际，保持上市公司股权适度集中，推动上市公司股权结构进一步向相对控股模式转化，提高股权制衡程度；二、继续推动国有控股公司向非国有控股公司转变，对关系国民经济命脉而必须保持其国有控股地位的公司，增加非国有法人持股比例。收起

关键词 : 第一大股东经营业绩股权分置改革上市公司证券市场公司业绩控股模式

9. 理想公司软件开发质量管理研究

[学位论文] 乔中超石河子大学 2022年硕士导师: 白俊共77页

摘要 : 如今网络技术发展迅速，连带着各类软件应用逐渐渗入到我们生活之中，软件行业更新迭代的进程加快，相关设计方面的复杂程度也日趋多样化，更为重要的是客户在软件使用方面的体验感增强，市场竞争使得软件质量的提升面临严峻的考验。提升软件交付质量... 展开如今网络技术发展迅速，连带着各类软件应用逐渐渗入到我们生活之中，软件行业更新迭代的进程加快，相关设计方面的复杂程度也日趋多样化，更为重要的是客户在软件使用方面的体验感增强，市场竞争使得软件质量的提升面临严峻的考验。提升软件交付质量管理水平，优化软件质量管理理论，已成为迫在眉睫的重要课题。本文以上海理想信息产业（集团）有限公司软件开发质量管理为研究对象，以提高公司软件交付质量管理实战水平为出发点，对提升软件交付质量管理方法进行了研究优化。本文首先介绍了理想公司的基本情况及所面临的发展困难，再对公司现有的质量管理组织及管理规范进行阐述，通过设置问卷调查，深入各个部门实地走访了解公司软件交付质量管理现状，随后归纳总结出理想公司在软件质量管理方面存在的问题。主要问题包括软件开发质量管理组织结构不完备，软件质量管理意识不到位，软件开发过程关键环节质量管理不完整，软件交付过程质量检测方法缺失等等。依据公司软件交付质量管理存在的主要问题，结合公司业务发展、质量管理实战要求针对性提出具体优化建议，建议为：优化软件交付质量管理组织，提高质量管理意识，加强软件交付过程关键节点质量管理，提升软件交付过程质量监测方法。本文通过软件交付过程各阶段的质量管理分析，实现了质量管理实践与管理学理论的有机结合。针对理想公司实际交付过程中质量管理上的缺陷，提出了改善软件交付质量管理的建议，通过优化质量管理组织结构、强化员工质量管理意识、创新软件交付过程质量看板监测办法，提高了公司软件质量管理水平，解决了公司快速发展过程中的实际困难。同时，本文的研究成果也可供其他软件企业参考。收起

关键词 : 软件企业市场竞争软件质量管理

10. 雷科防务发行定向可转债并购支付的动因与效果研究

[学位论文] 宋辰石河子大学 2023年硕士导师: 白俊共74页

摘要 : 并购作为企业发展过程中一个重要的加速通道，并购支付方式对于并购后企业的财务状况、资源整合、企业后期发展以及被并购方利益等方面具有重要影响，并购支付方式的选择也越来越受到交易各方的关注。随着传统支付方式的弊病逐渐显现，现金和股份支付... 展开并购作为企业发展过程中一个重要的加速通道，并购支付方式对于并购后企业的财务状况、资源整合、企业后期发展以及被并购方利益等方面具有重要影响，并购支付方式的选择也越来越受到交易各方的关注。随着传统支付方式的弊病逐渐显现，现金和股份支付方式难以满足并购主体的利益诉求，不利于我国并购重组市场的发展。在此背景下，为了增加并购市场活力，加速并购市场回暖，2018年我国证监会发布了相关公告，支持企业在并购支付中应用定向可转债支付对价，相较于传统的现金和股份支付方式，本文通过对具体案例企业发行可转债这一新兴并购支付方式的研究，试图为其他企业选择并购支付方式提供思路借鉴，从并购支付方式的选择层面推进企业并购重组的成功。本文以定向可转债作为研究对象，以雷科防务发行定向可转债支付并购价款及募集配套资金作为研究主体，重点对企业发行定向可转债并购支付的动因及效果进行研究。首先第一章节梳理总结了相关文献成果，了解目前的研究现状，为后续研究方向奠定理论基础；第二章节对定向可转债的概念及理论基础进行阐述，从而为后文的论述起到基础铺垫作用；第三章节对雷科防务此次发行定向可转债的案例进行介绍，主要介绍此次并购双方的基本情况、并购动因、并购支付方案以及发行定向可转债的具体条款及交易进展情况；第四章节对雷科防务此次发行定向可转债进行并购支付及募集配套资金的动因进行分析，主要从政策支持、企业内部融资需求、股权结构、获取股权融资及雷科防务发行定向可转债具体条款设计对并购风险防控的影响机理分析了雷科防务发行定向可转债支付并购价款的动因；随后在第五章节从短期内市场反应、融资绩效、转股情况及其对股东权益的影响、财务影响以及对企业所带来的潜在风险等角度对雷科防务发行定向可转债的效果进行分析，基于以上的研究，本文在第六章节得出了结论并提出了相应的建议。通过研究，本文主要得出以下结论：第一，雷科防务发行定向可转债给企业带来了负的市场效应；第二，雷科防务发行定向可转债优化了企业的资本结构的同时，没有过度增加企业的财务风险，但受到转股价格、转股时机以及转股后正股价值的影响，此次发行定向可转债并没有达到降低并购融资成本的目的；第三，定向可转债减缓了雷科防务股权稀释程度；第四，雷科防务发行定向可转债对于财务状况的改善具有积极影响；第五，雷科防务此次发行定向可转债存在潜在风险。基于此，为了向其他企业提供借鉴，并结合雷科防务发行定向可转债过程中存在的潜在风险和问题，本文提出了选择合理的并购支付方式、可转债结合理论价值定价及补充资产补偿与锁定期绑定条款、完善相关政策法规的建议，以保证定向可转债这一支付方式更好地实现并购目的，促进并购交易的达成。收起

关键词 : 企业并购定向可转债支付方式风险防控