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    [会议]   何诚颖   王占海   吕秋红        中国数量经济学会2014年年会        2014年      共 17 页
    摘要 : Alpha策略的基本思想是寻找具有正Alpha性质的股票构建投资组合,并利用股指期货对冲市场风险获取超额收益.以往文献将α和β作为常数处理,不符合二者随时间变化的特征.本文构建了一个随机波动模型,考虑了α和β的动态性,即具有均值回复特征,同时考虑了... 展开

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