中国科学技术信息研究所--国家工程技术数字图书馆

[会议] 胡锡键第二届中国青年运筹与管理学者大会 1997年共 5 页

摘要 : 该文将随机时间序列分解成趋势变动序列和马尔可夫链，建立了回归－马尔可夫组合预测模型，并对此模型编制成通用计算机程序，以此预测股票价格取到某个区间的概率分布、平稳分布、股票价格的均值以及股票价格的平均涨落时间。

关键词 : 股票价格预测

[会议] 易志高茅宁汪丽潘小燕第六届(2011)中国管理学年会 2011年共 20 页

摘要 : 本文基于中国股市中股票除权后的价格过度联动现象，重点研究了投资者分类偏好在股票价格形成中的作用，以及投资者情绪对过度联动的影响。研究发现：（1）除权后股票价格与低价股组合的联动明显加强，而与高价股组合的联动却明显减弱；（2）投资者情... 展开

关键词 : 投资者行为股票价格过度联动

3. 股权分置改革影响股票价格的实证分析

[会议] 张钢中国数量经济学会2006年会 2006年共 6 页

摘要 : 本文采用事件研究方法，基于沪深两市主板市场已完成股改个股股价的变动，利用日收益率对其进行了实证分析。实证分析结果显示：股权分置改革推动股改个股股价的上升，说明股改方案的实施对于广大股东、特别是流通股股东总体上来说属于利好消息，反映... 展开

关键词 : 股权分置改革股票价格股票市场

4. 结构变化、人民币汇率与我国股票价格——理论解释与实证分析

[会议] 刘林孟烨杨坤泰山学术论坛——市场的决定性作用与公共政策创新专题暨第八届中国经济理论与管理前沿论坛 2014年共 33 页

摘要 : 2008年金融危机后,金融稳定的重要性再次被重新认识.各国政府纷纷设定金融稳定局或类似机构,金融稳定已经成为各国政府重要的政策目标.作为金融稳定中两个重要目标,汇率稳定和资产价格稳定常常是相互冲突的.本文在构建基于异质性投资者的行为金融理论... 展开

关键词 : 金融市场股票价格人民币汇率

5. 外汇市场干预、汇率变动与股票价格波动——基于时变参数模型的分析

[会议] 何诚颖刘林第五届（2012）中国金融评论国际研讨会 2012年共 31 页

摘要 : 随着金融自由化和全球一体化的加深，资本市场与外汇市场的关系愈加紧密。本文首次从投资者异质性和外汇干预的角度建立理论模型探讨汇率与股价之间的动态关系，模型结果显示汇率与股价之间的关系具有是时变性，且投资者异质性是导致时变性的重要因素... 展开

关键词 : 金融市场汇率股票价格时变参数

6. 股权分置改革对股票价格的影响研究

[会议] 李敬朱国欣中国会计学会高等工科院校分会2010年学术年会 2010年共 13 页

摘要 : 在资本市场上，公司价值在一定程度上是通过股票价格来反映的。由于历史原因，中国资本市场上存在的股权分置使上市公司股票价格无法准确地反映公司价值。始于2005年4月29日的股权分置改革，对我国沪深A股的股票价格的影响如何？股权分置改革后股票价... 展开

关键词 : 股权分置股票价格公司价值上市公司

7. 基于F&O模型的我国上市公司股票价格偏离价值实证研究

[会议] 中国数量经济学会2006年会 2006年共 12 页

摘要 : 股票价格对内在价值偏离程度的高低，不仅影响到我国上市公司股票准确定价问题，更加关系到上市公司的股权融资方式的选择等问题。本文首先对国内外股票价格偏离价值的研究现状作了综述，然后简要介绍了费森—奥尔森（F&O）模型，及该模型的修正。接下来利用修正后的模型，引用我国上市公司1993-2004年的实际财务数据，对我国上市公司股票内在价值进行了计算。得出结论认为，我国上市公司股票价格严重偏离其内在价值。... 展开

关键词 : F& O 模型剩余收益股票价格内在价值

8. 变系数Black-Scholes模型的统计推断

[会议] 肖庆宪 99'管理科学学术会议 1999年共 5 页

摘要 : 该文讨论了变系数Black-Scholes模型中波动率函数的估计问题，给出了期权价格的估计量。

关键词 : 波动率函数期权价格股票价格

9. 上市公司：2010年度水务板块点评

[会议] 2011（第九届）城市水业战略论坛 2011年共 4 页

摘要 : 本文对15家水务上市公司构成的水务上市公司股价跌涨指数进行了分析，对影响水务上市公司股价指数的原因进行了阐述。

关键词 : 水务企业上市公司股票价格跌涨指数

10. 货币政策与股票市场的关联效应：基于SVAR框架下的实证研究

[会议] 第六届(2011)中国管理学年会 2011年共 25 页

摘要 : 自上世纪九十年代以来，我国股票市场的发展对货币政策提出了巨大的挑战。股票市场的发展改变了货币政策的传导机制，使其传导过程更加复杂、传导途径更长。研究股票市场与货币政策之间的关系已成为一个重要的课题。货币政策的股票市场传导是这样一个... 展开自上世纪九十年代以来，我国股票市场的发展对货币政策提出了巨大的挑战。股票市场的发展改变了货币政策的传导机制，使其传导过程更加复杂、传导途径更长。研究股票市场与货币政策之间的关系已成为一个重要的课题。货币政策的股票市场传导是这样一个过程:中央银行实施一项货币政策，对股票价格形成冲击，从而改变了各种资产之间的相对价格，股票市场的主体(个人投资者、机构投资者、金融机构与企业) 会对股票价格变化做出反应，并进一步影响实体经济领域的消费和投资，最终影响总产出。简言之，货币政策工具操作对金融领域的变量产生冲击，进一步对实体经济领域的变量产生影响。因而可以将货币政策的股票市场传导机制分为两个紧密联系的阶段:货币政策对股票市场的影响;股票市场波动对实体经济的影响。在货币政策对股票市场的影响这一阶段中，货币政策变化对股票市场的影响有“直接”和“间接”两个方面。直接方面的影响主要是指货币政策的变化如利率调整等，通过改变金融市场上各种金融工具的相对价格，进而影响资金流向，最终影响股票价格 ;间接方面的影响主要指货币政策的变化影响实质经济增长，亦即影响股票市场的“基本面”如资金成本、预期受益等，从而对股票价格形成影响。因此，可以选取利率和货币供应量作为货币政策的传导变量，然后分析:利率、货币供应量的变动与股票价格波动之间的关系。本文的主要发现：1）从总体时间段来看，从各个变量的变动对股指波动的解释能力来看，利率的变化对股指的解释能力是最强的；而货币供给量，产出，通货膨胀的变化对股指的波动也有一定的解释能力，但也不强；汇率和贷款的变化对股指的解释能力是极其微弱或没有的。2）从分时期来看，货币政策的有效性在05年的股改和汇改后得到大幅的提高，货币政策的传导途径更加‘顺畅’。同时从变量的变动对股指波动的解释力来看，贷款在整个时期发挥较大的作用。而反过来，股指对货币政策个变量的影响都存在，但都是不稳定的；并且在05年股改和汇改后，股指的变动对货币政策各变量的冲击变的无序并且波动剧烈。收起

关键词 : 货币政策股票市场联效应股票价格