摘要: 财务报告是外部投资者了解公司经营及盈利状况的重要渠道，及时可靠的财务报告信息可以增强投资者的信心。由于委托代理问题的存在，公司所提供的年度报告信息可能并不可靠；审计可以增强财务信息的可靠性，但外部审计也相应增加了年度报告披露的时滞... 展开 财务报告是外部投资者了解公司经营及盈利状况的重要渠道，及时可靠的财务报告信息可以增强投资者的信心。由于委托代理问题的存在，公司所提供的年度报告信息可能并不可靠；审计可以增强财务信息的可靠性，但外部审计也相应增加了年度报告披露的时滞，较长的审计延迟增加了投资者的信息成本，削弱了审计的价值。审计延迟也是可观测的用以衡量审计效率的表征值，较长的审计延迟表示注册会计师审计过程中遇到了困难。研究审计延迟及其影响因素，有助于提高审计效率，有助于管理层提高会计信息及时性，从而维护资本市场公平效率。 内部控制质量是影响审计延迟的重要因素之一，良好的内部控制下注册会计师并不需要实施更多实质性程序，缩短了获取充分审计证据所需时间。良好内部控制质量对审计延迟的影响可以帮助注册会计师合理安排审计工作。中期审计也是影响年报审计延迟的重要因素，注册会计师在审计中期报告时可以收集到该会计年度内的审计证据，这有助于提高年报审计效率。研究表明由于中期审计，当年年报的披露时间会大为提前。 据此，本文首先回顾了内部控制、中期审计以及审计延迟的相关学术成果，界定了相关定义和变量的度量方法。其次从理论上探讨了内部控制与外部审计两个机制在公司运营中有怎样的相互关系，探讨了内部控制及中期审计对审计延迟的作用，并考虑到在其中一种机制存在的前提的下，另一机制对审计延迟的作用是否会受到影响。接下来本文以2007至2012年A股上市公司为研究样本，研究内部控制质量与中期财务报告审计对年报审计延迟的影响，实证检验了前文提出的问题：内部控制与中期审计在降低年报审计延迟上具有互补还是替代作用。研究表明：良好的内部控制有助于降低年报审计延迟，上市公司审计了中期财务报告也能降低年报审计延迟。进一步，内部控制和中期审计在降低年报审计延迟方面具有替代作用，即对进行中期审计的公司，其内部控制质量的提高对年报审计延迟的降低作用并不显著；内部控制质量较高公司，中期审计降低审计延迟的程度更低。 最后本文根据实证结果，从上市公司内部决策角度、注册会计师审计工作安排角度以及监管部门规章制定角度提出了降低审计延迟、提高会计信息及时性的建议。上市公司应该进一步提高内部控制质量，适时引入中期审计；注册会计师应该努力降低审计延迟，注意将中期审计证据与内部控制相结合，同时定期考察公司内部控制；监管部门应该将内部控制审计纳入强制范围，并要求不能按时披露财务报告的公司进行中期审计。 本文的创新主要有以下两点。 第一，本文从内部控制与中期审计两个角度研究二者对年报审计延迟的影响，并进一步探讨二者发挥作用的具体方式。虽然有学者分别研究了内部控制或中期财务报告审计对年报披露及时性的影响，但较少文献将公司内部控制和中期审计纳入一个框架，研究它们对年报审计延迟的影响，并进一步探讨二者对年报审计延迟的作用是否具有替代或者互补关系。 第二，本文综合考虑其他治理机制影响的基础上，着重从审计延迟方面探讨了内部控制的经济后果。国内外关注内部控制质量的经济后果做出一定研究，但是少有研究考察在其他因素作用下（如中期审计），内部控制发挥作用是否受到其因素的影响。 收起